Lucid Capital tăng cổ phiếu Runway Growth để mua, mục tiêu lên 12 đô la

Vào thứ Hai, nhà phân tích Erik Zwick của Lucid Capital Markets đã nâng xếp hạng cổ phiếu Runway Growth Finance Corp. (NASDAQ: RWAY) từ Trung lập lên Mua, đặt mục tiêu giá mới là 12,00 đô la. Triển vọng sửa đổi phản ánh đánh giá tích cực hơn về cổ phiếu của công ty sau khi giải quyết hai trong số ba mối quan tâm mà nhà phân tích đã vạch ra trước đó. Hiện đang giao dịch ở mức 10,59 đô la với vốn hóa thị trường là 395,5 triệu đô la, RWAY đã nhận được điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT" theo phân tích của InvestingPro .

Zwick lưu ý rằng khi Lucid Capital Markets bắt đầu bảo hiểm RWAY vào tháng 11 năm 2024, xếp hạng Trung lập của họ bị ảnh hưởng bởi ba vấn đề chính: tỷ lệ không tích lũy cao, độ nhạy cảm về tài sản và triển vọng cắt giảm lãi suất quỹ liên bang bổ sung và sự vượt trội của một cổ đông lớn bán cổ phiếu định kỳ. Với hai trong số các vấn đề này hiện ít gây ra mối đe dọa hơn và khả năng vấn đề thứ ba được giải quyết, công ty đã áp dụng quan điểm mang tính xây dựng hơn về cổ phiếu của RWAY. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu, có khả năng giúp bù đắp bất kỳ áp lực bán nào.

Runway Growth Finance Corp. được công nhận với chiến lược cho vay độc đáo cho các công ty giai đoạn đầu kinh doanh, giai đoạn đầu phát triển, điều này khiến nó khác biệt so với nhiều công ty cùng ngành của Công ty Phát triển Kinh doanh (BDC). Zwick nhấn mạnh tính thanh khoản và phạm vi bảo hiểm cổ tức mạnh mẽ của công ty, cũng như các hoạt động bảo lãnh phát hành thận trọng, là những yếu tố giúp công ty tạo ra lợi nhuận hấp dẫn trong các giai đoạn khác nhau của chu kỳ kinh doanh.

Hiện tại, cổ phiếu RWAY đang giao dịch ở mức 76% giá trị tài sản ròng (NAV), được coi là chiết khấu so với mức trung bình dài hạn của cổ phiếu là 87% và mức trung bình của các cổ phiếu cùng ngành là 88%. Định giá này khiến Lucid Capital Markets xem cổ phiếu có giá hấp dẫn. Cổ phiếu hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 5,59, mà phân tích của InvestingPro xác định là đặc biệt thấp. Theo đánh giá Giá trị hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu dường như bị định giá thấp. Để có thông tin chi tiết sâu hơn về các chỉ số định giá của RWAY và các ProTips độc quyền hơn, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện, dành cho người đăng ký InvestingPro.

Ước tính của công ty cho năm 2025 cho thấy lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) mạnh mẽ khoảng 11% và tỷ lệ chi trả cổ tức thường xuyên là 118% (108% bao gồm cổ tức bổ sung ước tính). Nếu cổ phiếu đạt mục tiêu giá 12,00 đô la trong mười hai tháng tới và tính đến tỷ suất cổ tức đáng kể là 27,2% theo dữ liệu mới nhất của InvestingPro, các cổ đông có thể thấy lợi nhuận đáng kể. Cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông được chứng minh thêm bằng cách thanh toán cổ tức nhất quán và chương trình mua lại cổ phiếu.

Trong một tin tức gần đây khác, Runway Growth Finance Corp đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, thiếu cả thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và dự báo doanh thu. Công ty đã công bố EPS là 0,39 đô la, thấp hơn dự báo là 0,42 đô la và doanh thu là 33,8 triệu đô la, thấp hơn mức dự kiến 36,1 triệu đô la. Bất chấp những thất bại này, công ty ghi nhận giá trị hợp lý của danh mục đầu tư của mình tăng 5% so với cùng kỳ năm ngoái. Ngoài ra, tài sản ròng của Runway Growth Finance tăng 3% so với quý trước, cho thấy tình hình tài chính ổn định. Công ty cũng nhấn mạnh việc hoàn thành việc sáp nhập liên quan đến cố vấn đầu tư của mình, Runway Growth Capital, với BC Partners Credit. Giao dịch này dự kiến sẽ tăng cường các kênh khởi tạo của công ty và mở rộng các dịch vụ sản phẩm của mình. Các nhà phân tích từ các công ty như Compass Point Research and Trading và Wells Fargo đã hỏi về chiến lược cổ tức của công ty và tác động của việc tích hợp BC Partners. Ban lãnh đạo của công ty nhấn mạnh việc tập trung vào quản lý tài chính có kỷ luật và dự kiến EPS là 1,62 đô la cho năm tài chính 2025.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.