Lucid Capital hạ mục tiêu UMH Properties xuống 21 USD, duy trì khuyến nghị mua

Investing.com — Vào hôm thứ Hai, Lucid Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng đối với UMH Properties (NYSE:UMH), giảm mục tiêu giá xuống 21 USD từ mức 22 USD trước đó nhưng vẫn duy trì khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu này. Hiện đang giao dịch ở mức 17,78 USD, UMH vẫn có tiềm năng tăng trưởng đáng kể theo đồng thuận của các nhà phân tích, với mục tiêu dao động từ 19 USD đến 25 USD. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty vẫn duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ, đạt xếp hạng tổng thể "TỐT". Việc điều chỉnh này diễn ra sau khi UMH công bố kết quả hoạt động quý một năm 2025, thấp hơn 0,01 USD mỗi cổ phiếu so với dự báo Quỹ Từ Hoạt Động Ròng (NFFO) của Lucid Capital Markets.

Công ty đã điều chỉnh ước tính NFFO/AFFO (Quỹ Từ Hoạt Động Điều Chỉnh) năm 2025 cho UMH Properties từ 1,01 USD/1,07 USD xuống 1,00 USD/1,06 USD và cũng sửa đổi dự báo NFFO/AFFO năm 2026 từ 1,09 USD/1,14 USD xuống 1,07 USD/1,13 USD. Mặc dù có những điều chỉnh này, phân tích của InvestingPro cho thấy UMH đã duy trì chi trả cổ tức trong 36 năm liên tiếp và đã tăng cổ tức trong 4 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 5,06%. Những thay đổi này phản ánh kết quả tài chính mới nhất và kỳ vọng về hiệu suất tương lai của công ty. Truy cập để nhận thêm 6 Mẹo độc quyền từ InvestingPro và phân tích toàn diện thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro.

Mặc dù giảm mục tiêu giá và ước tính thu nhập, nhà phân tích của Lucid Capital Markets tin rằng cổ phiếu UMH Properties hiện đang được giao dịch ở mức chiết khấu đáng kể so với Giá Trị Tài Sản Ròng (NAV) của họ. Ước tính NAV của nhà phân tích cho UMH là 22,99 USD mỗi cổ phiếu, và mục tiêu giá mới 21 USD tương đương 91% NAV ước tính này. Theo dữ liệu từ InvestingPro, UMH đã thể hiện tăng trưởng doanh thu vững chắc 8,17% trong mười hai tháng qua, với biên lợi nhuận gộp lành mạnh ở mức 54,89%. Nhà phân tích lưu ý rằng các đối thủ trong lĩnh vực nhà ở sản xuất của UMH đang giao dịch ở mức 96% NAV của họ, trong khi toàn bộ lĩnh vực nhà ở đang giao dịch ở mức 94%.

Báo cáo cũng nhấn mạnh kỳ vọng của Lucid Capital Markets rằng UMH sẽ tiếp tục đạt được tăng trưởng Thu Nhập Hoạt Động Ròng (NOI) cùng cơ sở đáng kể. Tăng trưởng dự kiến này được cho là nhờ vào tỷ lệ lấp đầy tăng lên khi các đơn vị cho thuê được triển khai, dự kiến sẽ dẫn đến tăng trưởng thu nhập ước tính 7% cho UMH vào năm 2025.

Mục tiêu giá 21 USD tương đương với 20 lần AFFO ước tính năm 2025 của công ty cho UMH Properties. Định giá này so với các đối thủ nhà ở sản xuất của UMH, được định giá ở mức 24 lần AFFO, và toàn bộ lĩnh vực nhà ở, được định giá ở mức 22 lần AFFO. Phân tích cho thấy UMH Properties đang giao dịch ở mức hệ số thuận lợi hơn so với các đối thủ trong ngành.

Trong các tin tức gần đây khác, UMH Properties đã công bố kết quả tài chính quý một năm 2025, thấp hơn kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,00 USD, thấp hơn so với dự báo 0,036 USD, trong khi doanh thu đạt 61,23 triệu USD, thấp hơn so với dự kiến 62,88 triệu USD. Mặc dù có những thiếu hụt này, UMH Properties đã trải qua mức tăng 5% so với cùng kỳ năm trước về quỹ từ hoạt động bình thường hóa (FFO), đạt 0,23 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng. Doanh thu cho thuê và các doanh thu liên quan tăng 8% lên 54,6 triệu USD, nhờ vào tăng thu nhập cùng cơ sở và thu nhập hoạt động ròng của cộng đồng.

UMH Properties cũng đã giới thiệu nhà lợp ngói năng lượng mặt trời và nhà sản xuất hai tầng để tăng cường tăng trưởng, với tỷ lệ lấp đầy nhà cho thuê tăng nhẹ lên 94,6%. Công ty vẫn lạc quan về triển vọng năm 2025, duy trì hướng dẫn FFO bình thường hóa cả năm từ 0,96 USD đến 1,04 USD mỗi cổ phiếu. Ngoài ra, UMH Properties đang khám phá cơ hội mua lại để mở rộng danh mục đầu tư của mình. Công ty gần đây đã mua hai cộng đồng ở Mantua, New Jersey, với giá 24,6 triệu USD, bổ sung thêm 266 địa điểm vào danh mục đầu tư của mình.

Các nhà phân tích từ Alliance Global Partners và Janney đã lưu ý rằng UMH Properties đang đối mặt với áp lực cạnh tranh và tác động tiềm tàng từ thuế quan, với nỗ lực tái cấp vốn đang diễn ra ở mức lãi suất từ 5,5% đến 5,75%. Công ty tiếp tục nỗ lực mở rộng các cộng đồng hiện có và tăng danh mục nhà cho thuê, với kế hoạch bổ sung 800 ngôi nhà cho thuê mới trong năm nay.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.