Vào thứ Sáu, Loop Capital đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Atkore (NYSE:ATKR), giảm mục tiêu giá xuống còn 115 đô la từ 130 đô la trước đó trong khi tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Động thái này phản ánh lập trường thận trọng nhưng hơi bảo thủ của Atkore trong hướng dẫn EBITDA năm tài chính 2025 của họ.
Điểm trung bình của hướng dẫn tỷ suất lợi nhuận EBITDA của công ty hiện được đặt thấp hơn một chút so với mức trước đại dịch, thừa nhận sự ổn định của giá PVC và sự cạnh tranh ngày càng cao ở cả thị trường thép và ống dẫn PVC. Mặc dù Atkore cần phải điều hướng những thách thức này một cách hiệu quả, Loop Capital cho rằng hướng dẫn mới có thể đóng vai trò như một "sự kiện thanh toán bù trừ", củng cố niềm tin rằng năm tài chính 25 sẽ thể hiện mức thu nhập bền vững, ước tính khoảng 500 triệu đô la EBITDA.
Xếp hạng Mua duy trì của Loop Capital dựa trên nhận thức rằng cổ phiếu của Atkore bị định giá thấp hơn đáng kể ở mức giá mục tiêu mới. Công ty dự đoán rằng Atkore sẽ thu được lợi nhuận từ nhiều động lực tăng trưởng dài hạn khác nhau, bao gồm chương trình BEAD, xu hướng điện khí hóa, mở rộng trung tâm dữ liệu và đầu tư vào năng lượng mặt trời, cùng với việc triển khai vốn chiến lược.
Nhà phân tích từ Loop Capital nhấn mạnh tiềm năng của công ty trong việc tận dụng những cơ hội này và cơ sở thu nhập vững chắc dự kiến cho năm tài chính 25. Triển vọng này nhấn mạnh sự tự tin vào khả năng của Atkore trong việc điều hướng các động lực thị trường hiện tại và nổi lên với lợi nhuận cao.
Tóm lại, trong khi hướng dẫn của Atkore cho thấy một cách tiếp cận thận trọng trong bối cảnh cạnh tranh đang thay đổi, công ty vẫn được coi là có vị trí tốt để hưởng lợi từ những cơn gió ngược của ngành và thực hiện các mục tiêu tài chính dài hạn của mình. Mục tiêu giá sửa đổi của Loop Capital phản ánh sự pha trộn giữa sự thận trọng và lạc quan trong triển vọng tài chính của Atkore.
Trong một tin tức gần đây khác, Atkore International Group Inc. đã báo cáo kết quả tài chính trái chiều cho quý 4 năm tài chính 2024, với doanh thu ròng đạt 3,2 tỷ đô la, thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh ở mức 14,48 đô la và EBITDA điều chỉnh là 772 triệu đô la. Những con số này thấp hơn kỳ vọng của RBC Capital Markets và B.Riley, dẫn đến việc điều chỉnh giảm mục tiêu giá và xếp hạng của họ. Atkore cũng thông báo giảm đáng kể EBITDA dự báo cho năm tài chính 2025 xuống 23% do áp lực cạnh tranh và nhập khẩu gia tăng, đặc biệt là trong thị trường ống dẫn nhựa PVC và thép.
Để đối phó với những thách thức này, Atkore đã khởi xướng các chiến lược tăng trưởng tập trung vào ống mô-men xoắn năng lượng mặt trời, các sản phẩm liên quan đến nước, các dự án lớn toàn cầu và các trung tâm dịch vụ khu vực. Công ty dự kiến doanh thu ròng từ 2,9 tỷ USD đến 3,2 tỷ USD cho năm tài chính 2025, với EBITDA điều chỉnh dự kiến là từ 475 triệu USD đến 525 triệu USD. Atkore cũng đã thể hiện cam kết đối với lợi nhuận của cổ đông, đã mua lại hơn 1,3 tỷ đô la cổ phiếu và đưa ra cổ tức tiền mặt hàng quý.
Bất chấp những điều chỉnh giảm và điều kiện thị trường đầy thách thức, cả RBC Capital Markets và B.Riley đều chỉ ra rằng kết quả tài chính và giá cổ phiếu của Atkore có thể đang tiến gần đến mức thấp. Tuy nhiên, họ khuyến nghị một lập trường thận trọng do những cơn gió ngược về giá dự kiến và sự không chắc chắn xung quanh công suất mới tham gia thị trường.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro bổ sung chiều sâu cho phân tích của Loop Capital về Atkore (NYSE:ATKR). Mặc dù mục tiêu giá giảm, các chỉ số tài chính của công ty cho thấy một cổ phiếu có khả năng bị định giá thấp. Tỷ lệ P/E của Atkore ở mức thấp 6,63, với P/E được điều chỉnh thậm chí còn thấp hơn là 5,57 trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024. Điều này phù hợp với quan điểm của Loop Capital rằng cổ phiếu bị định giá thấp về cơ bản.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu, cho thấy sự tin tưởng vào tương lai của công ty. Chiến lược này có thể hỗ trợ giá cổ phiếu và nâng cao giá trị cổ đông, có khả năng bù đắp một số thách thức được đề cập trong bài viết.
Ngoài ra, Atkore hoạt động với mức nợ vừa phải và dòng tiền của nó có thể trang trải đủ các khoản thanh toán lãi. Sự ổn định tài chính này có thể rất quan trọng khi công ty điều hướng bối cảnh cạnh tranh và đầu tư vào các cơ hội tăng trưởng được Loop Capital đề cập, chẳng hạn như chương trình BEAD và mở rộng trung tâm dữ liệu.
Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp 12 mẹo bổ sung cho Atkore, cung cấp cho các nhà đầu tư phân tích toàn diện hơn về tình hình tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.