70% cổ phiếu chưa trở lại đỉnh dù VN-Index vượt 1.600 điểm
Vào thứ Tư, Loop Capital duy trì xếp hạng Giữ đối với Azek Co. (NYSE: AZEK) trong khi nâng mục tiêu giá lên 49 đô la từ 47 đô la. Sự điều chỉnh này diễn ra sau kết quả quý IV của Azek, vượt qua kỳ vọng trong bối cảnh nhu cầu sửa chữa và tu sửa (R&R) khó khăn. Mặc dù doanh số bán nhà ở giảm 6% so với cùng kỳ năm ngoái, các danh mục sàn cao cấp của công ty cho thấy mức tăng trưởng bán hàng tích cực, giúp giảm thiểu tác động của tải kênh 35 triệu đô la vào đầu năm.
Công ty đã đưa ra hướng dẫn EBITDA đã điều chỉnh cho năm tài chính 2025, dự kiến từ 400 triệu đến 415 triệu đô la, thấp hơn một chút so với mức trung bình của kỳ vọng đồng thuận là 411 triệu đô la. Azek dự đoán sẽ vượt trội so với nhu cầu R&R không đổi tổng thể với mức tăng trưởng doanh thu 5-7% trong năm tài chính 25, được thúc đẩy bởi lợi ích chuyển đổi vật liệu, ra mắt sản phẩm mới và mở rộng kênh. Ngoài ra, công ty dự kiến tỷ suất lợi nhuận EBITDA đã điều chỉnh từ 26,5-27%, được hỗ trợ bởi việc mở rộng tỷ suất lợi nhuận gộp và cải thiện đòn bẩy hoạt động khiêm tốn.
Quyết định duy trì xếp hạng Giữ của Loop Capital phản ánh lập trường thận trọng đối với hướng dẫn bảo thủ của Azek cho năm tài chính 25. Tuy nhiên, nhà phân tích lưu ý rằng hiệu suất gần đây của Azek cho thấy công ty được trang bị tốt để xử lý thị trường R & R đầy thách thức tốt hơn so với các đối thủ cạnh tranh chính. Điều này là do công ty đạt được lợi nhuận trong cả kênh chuyên nghiệp và bán lẻ trong năm qua và sự phụ thuộc thấp hơn vào các danh mục sản phẩm bán lẻ cấp thấp hơn.
Trong một tin tức gần đây khác, Azek Co. đã báo cáo thu nhập quý IV tài chính mạnh mẽ, vượt kỳ vọng. Công ty dịch vụ tài chính Baird đã nâng mục tiêu giá cho Azek lên 54 USD, trong khi RBC Capital Markets và DA Davidson tăng mục tiêu lên 50 USD. Những sửa đổi này được đưa ra sau khi Azek công bố hướng dẫn tài chính 2025 lạc quan hơn dự kiến. Azek cũng đảm bảo một khoản tín dụng đáng kể 815 triệu đô la từ Wells Fargo Securities và JPMorgan Chase Bank, dự kiến sẽ giảm nợ tài trợ của công ty khoảng 150 triệu đô la.
Động thái này được dự đoán sẽ tăng cường tính linh hoạt về tài chính của Azek. Các diễn biến gần đây khác bao gồm thỏa thuận mua lại cổ phần tăng tốc trị giá 50 triệu đô la của Azek JPMorgan với Ngân hàng JPMorgan Chase. Các nhà phân tích từ Stifel, JPMorgan, BMO Capital và RBC Capital tiếp tục duy trì xếp hạng tích cực về Azek dựa trên hiệu suất mạnh mẽ và các sáng kiến chiến lược của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu quả tài chính và vị thế thị trường gần đây của AZEK phù hợp với một số thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Tăng trưởng doanh thu của công ty là 15,23% trong mười hai tháng qua và tăng trưởng hàng quý là 12,08% trong quý 3 năm 2024 hỗ trợ quan sát của Loop Capital về việc Azek vượt trội so với thị trường R&R nói chung. Quỹ đạo tăng trưởng này được củng cố hơn nữa bởi Mẹo InvestingPro chỉ ra rằng thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay.
Sức khỏe tài chính mạnh mẽ của công ty được thể hiện rõ ràng từ khả năng vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn với tài sản lưu động, như đã lưu ý trong một mẹo khác của InvestingPro. Sự ổn định tài chính này có thể góp phần vào khả năng của Azek trong việc điều hướng các điều kiện thị trường R&R đầy thách thức được đề cập trong bài viết.
Bất chấp triển vọng tích cực, các nhà đầu tư nên lưu ý rằng AZEK đang giao dịch ở bội số cao trên các chỉ số khác nhau. Tỷ lệ P/E (đã điều chỉnh) là 48,73 và tỷ lệ Giá / Sách là 4,83 cho thấy mức định giá cao hơn, phù hợp với Mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng cổ phiếu đang giao dịch ở bội số định giá thu nhập và doanh thu cao. Mức giá cao này có thể phản ánh niềm tin của thị trường vào hiệu suất trong tương lai của Azek và khả năng thực hiện các chiến lược tăng trưởng của mình.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung cho AZEK, giúp hiểu sâu hơn về tình hình tài chính và động lực thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.