17 công ty báo lỗ, ngành chứng khoán lộ rõ sự phân hóa
Vào thứ Năm, Loop Capital Markets đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Comcast Corporation (NASDAQ: CMCSA), giảm xuống còn 53 đô la từ 54 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Mua đối với cổ phiếu.
Nhà phân tích của công ty nhấn mạnh Comcast là lựa chọn truyền thông hàng đầu cho năm 2025, mặc dù công ty hoạt động kém hiệu quả so với S&P 500 trong năm năm qua, bao gồm cả năm 2024.
Comcast đã phải đối mặt với những thách thức với tăng trưởng thuê bao băng thông rộng chuyển từ tăng hàng năm sang giảm và cắt dây nhanh chóng ảnh hưởng đến EBITDA truyền thông. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức bội số EBITDA thấp hơn so với các cổ phiếu cùng ngành, gần mức thấp nhất trong 10 năm. Tuy nhiên, Loop Capital nhận thấy các chất xúc tác tiềm năng vào năm 2025 có thể thúc đẩy tăng giá mà không cần đánh giá lại tài chính đáng kể. Chúng bao gồm sự vắng mặt của các sự kiện quy định tiêu cực, tăng cường phát trực tuyến thể thao và phương tiện truyền thông, và tiêu thụ băng thông rộng cao hơn.
Vào cuối năm nay, Comcast đặt mục tiêu nâng cấp hơn 75% mạng của mình để hỗ trợ tốc độ đa gig và chuẩn bị cho công nghệ Docsis 4.0. Ngoài ra, công ty có kế hoạch tách các mạng cáp đang suy giảm của mình và ra mắt Epic Universe, công viên giải trí nội địa lớn nhất của họ, vào mùa xuân năm 2025. Mặc dù doanh thu và tăng trưởng EBITDA khiêm tốn, Comcast dự kiến sẽ tạo ra khoảng 12 tỷ đô la dòng tiền tự do vào năm 2024, với dự báo vượt quá 14 tỷ đô la vào năm 2025 sau khi hoàn thành Epic Universe.
Mục tiêu giá sửa đổi của Loop Capital phản ánh ước tính thận trọng hơn cho các thuê bao băng thông rộng vào năm 2025. Tuy nhiên, công ty tin rằng với tăng trưởng dòng tiền dự kiến và các sáng kiến chiến lược, mục tiêu 53 đô la ngụ ý lợi nhuận tiềm năng hơn 40% cho các cổ đông của Comcast.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.