Vào thứ Hai, Myriad Genetics (NASDAQ:MYGN) đã bị Leerink Partners hạ xếp hạng cổ phiếu, chuyển từ Outperform sang Market Perform. Sự điều chỉnh này đi kèm với việc giảm đáng kể mục tiêu giá, hiện ở mức 21,00 đô la, giảm so với mục tiêu trước đó là 30,00 đô la. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 15,13 đô la, đã giảm hơn 31% trong sáu tháng qua, với dữ liệu của InvestingPro cho thấy nó đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 14,34 đô la.
Quyết định hạ cấp Myriad Genetics dựa trên một số yếu tố mà Leerink Partners tin rằng có thể ảnh hưởng đến triển vọng tăng trưởng của công ty. Mặc dù công ty đã đạt được mức tăng trưởng doanh thu 12,15% trong mười hai tháng qua, nhưng phân tích của InvestingPro cho thấy công ty hiện không có lãi, mặc dù các nhà phân tích dự báo sẽ trở lại có lợi nhuận vào năm 2024.
Công ty ghi nhận sự thay đổi đáng khen ngợi mà Myriad Genetics đã đạt được dưới sự lãnh đạo của Giám đốc điều hành Paul Diaz trong bốn năm qua, nhưng chỉ ra môi trường thị trường đang xấu đi, bao gồm những thách thức liên quan đến hoàn trả và cạnh tranh ngày càng tăng.
Những lo ngại cụ thể đã được nêu ra về áp lực cạnh tranh sắp tới vào năm 2025 đối với xét nghiệm ung thư tuyến tiền liệt Prolaris của Myriad. Sự chậm trễ trong việc đảm bảo bảo hiểm cho xét nghiệm GeneSight của UnitedHealth (UNH, Tăng Tỷ Trọng, Mayo Clinic) cũng đang gây ra những cơn gió ngược.
Ngoài ra, khả năng cắt giảm Medicaid, lợi thế hạn chế từ sự gián đoạn của Invitae (NYSE: NVTA, Not Rated) trong thị trường xét nghiệm ung thư di truyền và bản chất cạnh tranh của Hồ sơ bộ gen toàn diện (CGP) là những yếu tố góp phần vào triển vọng của Leerink.
Hơn nữa, Leerink Partners đã điều chỉnh ước tính tăng trưởng của mình cho Myriad Genetics cho năm 2025 lên 2,5%, giảm so với ước tính trước đó là 6% và thậm chí trước đó là 12%. Công ty trích dẫn những kỳ vọng tăng trưởng sửa đổi này là lý do chính khiến mục tiêu giá giảm xuống 21 đô la từ 30 đô la trước đó.
Phân tích của Leerink Partners cho thấy rằng với điều kiện thị trường hiện tại và những thách thức mà Myriad Genetics phải đối mặt, có rất ít cơ hội để công ty phát triển trong ngắn hạn và trung hạn. Xếp hạng và mục tiêu giá đã sửa đổi của công ty phản ánh lập trường thận trọng đối với hiệu suất trong tương lai của cổ phiếu.
Trong một tin tức gần đây khác, Myriad Genetics đã báo cáo mức tăng trưởng doanh thu 11% so với cùng kỳ năm ngoái và thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh tích cực trong cuộc gọi thu nhập quý III năm 2024. Công ty đã điều chỉnh mục tiêu doanh thu cho năm 2024 lên khoảng 840 triệu đô la và tăng thu nhập UnitedHealthrget lên 0,12 đô la - 0,14 đô la. Tuy nhiên, một thay đổi chính sách gần đây của UnitedHealth Group có thể ngừng bảo hiểm xét nghiệm GeneSight của Myriad Genetics từ năm 2025, có khả năng dẫn đến tác động doanh thu hàng năm khoảng 40 triệu đô la.
Để đáp lại điều này, Scotiabank đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Myriad Genetics. Bất chấp những thách thức tiềm ẩn, Myriad Genetics vẫn tập trung vào việc đạt được tốc độ tăng trưởng kép hàng năm khoảng 12% doanh thu cho đến năm 2026. Công ty có kế hoạch ra mắt xét nghiệm Precise MRD cho ung thư vú vào nửa đầu năm 2026 và đã đầu tư đáng kể vào các công nghệ phòng thí nghiệm, bao gồm tích hợp hệ thống EMR.
Trong sự phát triển pháp lý, Myriad Genetics đã đạt được thỏa thuận trong một loạt các vụ kiện phái sinh của cổ đông. Theo các điều khoản của thỏa thuận, công ty sẽ thực hiện các cải cách quản trị doanh nghiệp cụ thể và trả tới 950.000 đô la phí và chi phí luật sư, mà không thừa nhận bất kỳ trách nhiệm pháp lý hoặc hành vi sai trái nào.
Những phát triển gần đây này làm nổi bật cam kết của công ty đối với tăng trưởng và lợi nhuận trong bối cảnh những thách thức về chính sách và pháp lý. Giám đốc điều hành Paul Diaz và Phó chủ tịch cấp cao Matt Scalo đang tích cực tham gia với UnitedHealthcare và các bên liên quan khác để vượt qua những thách thức này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.