Hôm thứ Năm, Leerink Partners đã điều chỉnh lập trường của họ đối với Dentsply Sirona (NASDAQ: XRAY), chuyển xếp hạng sang Hiệu suất thị trường từ Outperform. Quyết định này được đưa ra như một phản ứng đối với kết quả quý III của công ty và những bất ổn hiện có ảnh hưởng đến triển vọng tăng trưởng của công ty.
Công ty cũng hạ mục tiêu giá cho nhà sản xuất thiết bị nha khoa từ 32 USD xuống còn 21 USD, phản ánh mức định giá thu nhập dự kiến giảm từ khoảng 10 lần giá trị doanh nghiệp / EBITDA của năm dương lịch 2025 xuống còn khoảng 8,5 lần.
Leerink Partners đã trích dẫn một số lý do cho việc hạ cấp, bao gồm ít rõ ràng hơn về tăng trưởng doanh thu và tác động đến thu nhập trong tương lai. Các nhà phân tích chỉ ra sự cần thiết phải có dữ liệu cụ thể hơn để hỗ trợ sự trở lại tốc độ tăng trưởng bình thường hóa. Ngoài ra, công ty đã loại bỏ tác động của Byte, một sản phẩm niềng răng rõ ràng, khỏi mô hình tài chính của mình do bị đình chỉ, tiếp tục làm mờ dự báo doanh thu.
Tiết lộ gần đây của công ty về một cuộc điều tra ở Đức cũng làm tăng thêm sự không chắc chắn, có khả năng đóng vai trò là gánh nặng ngắn hạn cho cổ phiếu. Leerink Partners thừa nhận rằng triển vọng lạc quan trước đây của họ dựa trên niềm tin rằng Dentsply Sirona có nhiều cách để duy trì tăng trưởng lợi nhuận.
Tuy nhiên, với điều kiện thị trường hiện tại và những thách thức tăng trưởng, công ty đã quyết định áp dụng một cách tiếp cận thận trọng hơn.
Leerink Partners bày tỏ rằng mặc dù họ sẵn sàng đánh giá lại vị trí của mình nếu Dentsply Sirona thể hiện sự tăng trưởng và động lực lợi nhuận được cải thiện, nhưng việc thiếu tầm nhìn hiện tại đã khiến họ phải lùi lại một bước. Công ty sẽ tìm kiếm các điểm dữ liệu tốt hơn trước khi xem xét triển vọng mang tính xây dựng hơn đối với cổ phiếu của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, Dentsply Sirona đã báo cáo doanh thu quý II giảm 4,2% xuống còn 984 triệu đô la, chủ yếu là do hiệu suất yếu hơn trong phân khúc Giải pháp Công nghệ Kết nối. Tuy nhiên, doanh thu ròng cả năm của công ty dự kiến sẽ từ 3,86 tỷ đô la đến 3,90 tỷ đô la, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) được điều chỉnh dự kiến sẽ nằm trong khoảng từ 1,96 đô la đến 2,02 đô la.
Trong những thay đổi điều hành, Glenn Coleman, Giám đốc tài chính của công ty, sẽ từ chức vào tháng 11 và việc tìm kiếm người kế nhiệm đã được bắt đầu.
Stifel duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu Dentsply Sirona với mục tiêu giá 28,00 đô la, trích dẫn những nỗ lực liên tục để nâng cao thu nhập trên mỗi cổ phiếu thông qua hiệu quả hoạt động. Piper Sandler và Baird cũng duy trì lập trường trung lập của họ, với mục tiêu giá tương ứng là $ 32.00 và $ 31.00.
Trong quá trình phát triển sản phẩm, công ty đã ra mắt máy quét nha khoa Primescan 2 tại sự kiện DS World. Đây là một trong những phát triển gần đây định hình quá trình của Dentsply Sirona.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Bất chấp sự hạ cấp gần đây của Leerink Partners, dữ liệu của InvestingPro cung cấp một quan điểm sắc thái về DENTSPLY SIRONA (NASDAQ: XRAY). Cổ phiếu của công ty hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, với mức giá ở mức 47,63% so với mức cao nhất trong 52 tuần. Điều này phù hợp với lập trường thận trọng của thị trường được phản ánh trong việc hạ cấp của Leerink.
Tuy nhiên, Mẹo InvestingPro nêu bật một số khía cạnh tích cực mà các nhà đầu tư có thể xem xét. DENTSPLY SIRONA đã duy trì chi trả cổ tức trong 31 năm liên tiếp, thể hiện cam kết mang lại lợi nhuận cho cổ đông ngay cả trong thời điểm khó khăn. Công ty cũng tự hào có lợi suất cổ đông cao, có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư định hướng giá trị.
Nhìn vào tài chính, doanh thu của DENTSPLY SIRONA trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 ở mức 3.896 tỷ USD, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 52.23%. Mặc dù công ty không có lãi trong mười hai tháng qua, các nhà phân tích dự đoán nó sẽ có lãi trong năm nay, có khả năng báo hiệu một sự thay đổi có thể giải quyết một số lo ngại của Leerink về thu nhập trong tương lai.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 5 mẹo bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của DENTSPLY SIRONA.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.