04/08: Đọc gì trước giờ giao dịch chứng khoán?
Vào thứ Tư, KeyBanc Capital Markets đã nêu bật một số nhận định từ các cuộc họp gần đây với khách hàng đầu tư dầu khí ở khu vực Trung Tây, ghi nhận sự chuyển hướng tập trung vào dầu và sự quan tâm liên tục đối với khí tự nhiên. Chuyên gia phân tích của công ty, sau khi trao đổi với các khách hàng chỉ đầu tư dài hạn, đã báo cáo sự thay đổi trong tâm lý và ưu tiên của nhà đầu tư từ nửa cuối năm 2024 và quý đầu năm 2025, với sự nhấn mạnh đặc biệt vào việc hiểu rõ môi trường vĩ mô dầu mỏ và vai trò của khí tự nhiên như một kênh giao dịch an toàn.
Các cuộc thảo luận, diễn ra trong bối cảnh giá dầu thô ổn định nhưng thấp hơn, cho thấy các nhà đầu tư đang tìm kiếm hướng dẫn về dầu sau mùa báo cáo thu nhập gần đây. KeyBanc nhắc lại quan điểm rằng sự suy yếu của dầu là do chính sách và OPEC+ vẫn chưa tăng nguồn cung đáng kể. Công ty duy trì dự báo dầu thô West Texas Intermediate (WTI) ở mức 66 USD/thùng cho năm 2025 và 65 USD/thùng cho năm 2026, cho thấy xu hướng tăng giá dầu.
Trái ngược với sự không chắc chắn xung quanh dầu mỏ, tâm lý đối với khí tự nhiên gần như đồng loạt lạc quan, được thúc đẩy bởi kỳ vọng về tăng trưởng nhu cầu theo chu kỳ. Tuy nhiên, KeyBanc kêu gọi thận trọng, chỉ ra sự tăng trưởng sản xuất đáng kể mà phần lớn chưa được đánh giá đúng mức. Công ty không dự đoán sự sụt giảm đáng kể trong sản xuất dầu của Hoa Kỳ, điều này ngụ ý rằng sản xuất khí đi kèm khó có thể giảm.
KeyBanc cũng đề cập đến sự ngạc nhiên của nhà đầu tư về mức giảm khiêm tốn trong dự báo sản xuất dầu và chi tiêu vốn (capex) cho nhóm công ty họ theo dõi. Các điều chỉnh cho ước tính năm 2025 là nhẹ, với chỉ 0,7% giảm trong sản xuất dầu dự kiến và cắt giảm 2,4% capex. Hơn nữa, dự báo cho năm 2026 cho thấy không có sự co lại nào được dự đoán, với cả capex và sản xuất dầu dự kiến sẽ cao hơn mức năm 2025.
Mặc dù hiệu suất cổ phiếu năng lượng từ đầu năm đến nay kém hơn, với chỉ số S&P Oil & Gas Exploration & Production Select Industry Index (XOP) giảm 7% so với mức tăng 1% của S&P 500, các nhà đầu tư vẫn sẵn sàng đón nhận các ý tưởng cổ phiếu cụ thể. KeyBanc đã thảo luận về một số công ty, ghi nhận EOG Resources, Inc. là một tên tuổi thường được sở hữu. Công ty cũng xác định EXCO Resources, Inc. là ít được sở hữu nhưng cung cấp giá trị tương đối so với các đối thủ khí tự nhiên. Các tên tuổi nhỏ hơn như Matador Resources Company và Ion Resources được nhấn mạnh là những nhà sản xuất thanh khoản thú vị, với Gulfport Energy Corporation được giới thiệu như một đề xuất giá trị khác.
Trong các tin tức gần đây khác, Matador Resources Company đã báo cáo thu nhập quý một năm 2025, tiết lộ thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,99 USD, vượt qua mức dự báo 1,84 USD. Tuy nhiên, công ty báo cáo doanh thu 909,9 triệu USD, thấp hơn mức 959,65 triệu USD dự kiến. Mặc dù vượt kỳ vọng về thu nhập, Fitch Ratings đã nâng cấp Xếp hạng Vỡ nợ Dài hạn của Matador Resources từ ’BB-’ lên ’BB’, trích dẫn việc giảm nợ thành công và tạo ra dòng tiền tự do tích cực. Việc nâng hạng phản ánh cơ sở tài sản mạnh mẽ và tính linh hoạt tài chính của Matador, với kỳ vọng về dòng tiền tự do liên tục và đòn bẩy thấp. Ngoài ra, BofA Securities đã bắt đầu đánh giá Matador Resources với xếp hạng Mua và mục tiêu giá 56 USD, ca ngợi chiến lược tăng trưởng đa dạng và đội ngũ quản lý mạnh mẽ của công ty. Matador Resources cũng dự kiến tăng 17% sản lượng dầu vào cuối năm, với quý hai kỷ lục được dự đoán. Những phát triển này nhấn mạnh sự tập trung chiến lược của Matador Resources vào tăng trưởng và ổn định tài chính trong môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.