VCCI: Đánh thuế cổ tức bằng cổ phiếu khi chưa có thu nhập thực tế là chưa hợp lý
Vào thứ Tư, KeyBanc Capital Markets đã khẳng định quan điểm tích cực về Q2 Holdings (NYSE:QTWO), duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và mức giá mục tiêu $110,00. Công ty có vốn hóa thị trường 5,5 tỷ USD đã thể hiện động lực tăng trưởng mạnh mẽ, mang lại lợi nhuận 42% trong năm qua. Theo phân tích của InvestingPro, Q2 Holdings hiện đang giao dịch trên Giá Trị Hợp Lý, mặc dù nhà phân tích của KeyBanc đã nhấn mạnh sự hiện diện mạnh mẽ của Q2 trong lĩnh vực phần mềm ngân hàng số, lưu ý vị trí dẫn đầu và sự quan tâm đáng kể mà công ty nhận được từ các khách hàng tiềm năng.
Phân tích của KeyBanc cho thấy Q2 Holdings là lựa chọn ưu tiên trong số các người dùng phần mềm ngân hàng số bán lẻ và thương mại. Với doanh thu tăng 13% so với cùng kỳ năm trước và đạt 721 triệu USD trong mười hai tháng qua, phần mềm của công ty không chỉ được sử dụng rộng rãi mà còn thường xuyên được xem xét bởi những đơn vị dự định phát hành yêu cầu đề xuất (RFP) cho các nhà cung cấp phần mềm ngân hàng số mới. Xu hướng này cho thấy Q2 có khả năng duy trì vị thế dẫn đầu thị trường. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của Q2, các thuê bao InvestingPro có thể truy cập phân tích độc quyền và hơn 10 ProTips bổ sung.
Tuy nhiên, nhà phân tích đã bày tỏ một số lo ngại, đặc biệt là về hiệu suất của Q2 trong danh mục định giá và quản lý mối quan hệ. Các phát hiện cho thấy Q2 ít được nhắc đến trong lĩnh vực này, cùng với sự thiếu quan tâm chung trong việc hiện đại hóa các chức năng này thông qua một nhà cung cấp phần mềm chuyên dụng. Khía cạnh này được xem là một bất lợi không lường trước trong triển vọng tích cực, mặc dù dữ liệu từ InvestingPro cho thấy 8 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng ước tính thu nhập của họ cho giai đoạn sắp tới.
Mặc dù vậy, nhu cầu về các sản phẩm bổ sung từ các nhà cung cấp ngân hàng số, cả trong lĩnh vực ngân hàng bán lẻ và thương mại, dự kiến sẽ có lợi cho cơ hội bán chéo của Q2 trong những năm tới. Quan điểm của KeyBanc vẫn cho rằng những cơ hội này sẽ hỗ trợ quỹ đạo tăng trưởng của Q2 trong năm 2025 và 2026.
Tiềm năng tiếp tục thống trị thị trường của Q2 Holdings được củng cố bởi sự quan tâm từ những người tham gia khảo sát, những người đang xem xét Q2 cho nhu cầu ngân hàng số của họ. Sự quan tâm này, cân bằng với sự cạnh tranh mạnh mẽ từ Alkami, một nhà cung cấp phần mềm khác thường được xem xét trong quy trình RFP, nhấn mạnh bản chất năng động của thị trường phần mềm ngân hàng số.
Trong các tin tức gần đây khác, Q2 Holdings đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý đầu tiên của năm tài chính 2025, vượt kỳ vọng về doanh thu và EBITDA điều chỉnh. Công ty đã nâng hướng dẫn tài chính cho toàn bộ năm tài chính 2025, với mức tăng khiêm tốn ở điểm giữa của hướng dẫn doanh thu và mức tăng 3% trong kỳ vọng EBITDA điều chỉnh. Các nhà phân tích tại DA Davidson đã ghi nhận những cập nhật này, điều chỉnh dự báo của họ cho Q2 Holdings, mặc dù họ duy trì xếp hạng Trung lập với mức giá mục tiêu $90. RBC Capital Markets cũng ghi nhận hiệu suất bán hàng mạnh mẽ của công ty nhưng giảm mức giá mục tiêu từ $108 xuống $101, duy trì xếp hạng Hoạt Động Theo Ngành.
Truist Securities duy trì xếp hạng Mua đối với Q2 Holdings, giữ mức giá mục tiêu ở $110, nhấn mạnh mức tăng $74 triệu trong tổng số đơn hàng tồn đọng và mức tăng 14% so với cùng kỳ năm trước trong Doanh Thu Định Kỳ Hàng Năm từ đăng ký. Các nhà phân tích Needham điều chỉnh mức giá mục tiêu của họ xuống $110 từ $125 trong khi duy trì xếp hạng Mua, trích dẫn tăng trưởng doanh thu đăng ký đáng kể và mở rộng biên lợi nhuận. Trong khi đó, Raymond James giảm mức giá mục tiêu xuống $105 từ $110, duy trì xếp hạng Vượt Trội, và lưu ý thành công rộng rãi của công ty trên các sản phẩm và dự báo đơn đặt hàng mạnh mẽ. Những phát triển gần đây này phản ánh khả năng phục hồi và vị thế chiến lược của Q2 Holdings trên thị trường, bất chấp những thách thức kinh tế.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.