VCCI: Đánh thuế cổ tức bằng cổ phiếu khi chưa có thu nhập thực tế là chưa hợp lý
Vào thứ Sáu, Kepler Cheuvreux đã bắt đầu đưa tin về Kloeckner & Co SE (KCO:GR) với xếp hạng Mua và giá mục tiêu là 8,10 EUR. Các nhà phân tích của công ty nhấn mạnh sự thay đổi chiến lược của công ty hướng tới các cơ hội hứa hẹn hơn ở Bắc Mỹ và lĩnh vực sản phẩm và dịch vụ kim loại có giá trị gia tăng cao như một động lực chính cho tăng trưởng trong tương lai.
Kloeckner & Co, công ty đã trình bày chiến lược mới vào tháng 5 năm 2021, kể từ đó đã chuyển hướng trọng tâm của mình từ các khu vực hoạt động kém hiệu quả ở châu Âu và thị trường phân phối thép hàng hóa. Bắc Mỹ hiện chiếm khoảng 60% doanh thu của tập đoàn, với các sản phẩm có giá trị gia tăng cao chiếm khoảng 40% hỗn hợp kinh doanh. Quá trình chuyển đổi này dự kiến sẽ mang lại tỷ suất lợi nhuận tốt hơn và biến động thấp hơn cho công ty.
Mặc dù phải đối mặt với những thách thức do giá thép giảm kể từ năm 2021, Kepler Cheuvreux dự đoán giá thép sẽ phục hồi bắt đầu từ năm 2025. Sự phục hồi này dự kiến sẽ làm cho sự thay đổi chất lượng của công ty trở nên rõ ràng hơn và hỗ trợ dự đoán về mức tăng trưởng EBITDA đáng kể trong những năm tiếp theo.
Các nhà phân tích của Kepler Cheuvreux tin rằng sự tăng trưởng dự kiến và tiềm năng xếp hạng lại vẫn chưa được phản ánh trong định giá cổ phiếu hiện tại của Kloeckner & Co. Cổ phiếu hiện đang giao dịch với mức chiết khấu so với mức trung bình lịch sử và các đối tác Hoa Kỳ. Mục tiêu giá mới là 8,10 EUR cho thấy mức tăng 45% so với mức hiện tại, cho thấy tiềm năng tăng giá mạnh mẽ của cổ phiếu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.