Hôm thứ Ba, Keefe, Bruyette &; Woods đã điều chỉnh triển vọng của họ đối với Claros Mortgage Trust Inc (NYSE: CMTG) bằng cách tăng mục tiêu giá từ 6,75 đô la lên 7,25 đô la, đồng thời nhắc lại xếp hạng Kém hiệu quả đối với cổ phiếu của công ty. Quyết định này được đưa ra sau khi xem xét hiệu suất quý III và các dự báo trong tương lai của Claros Mortgage Trust.
Phân tích của công ty cho thấy cần phải điều chỉnh các ước tính chuyển tiếp cho các năm từ 2024 đến 2026, với lý do chi phí tín dụng đang diễn ra và dự báo nguồn gốc thấp hơn. Trong quý III, có sự gia tăng đáng kể về các khoản vay rủi ro hơn, với các khoản cho vay loại 4/5 tăng lên 38% dư nợ gốc chưa thanh toán (UPB), tăng từ 35%. Ngoài ra, các khoản cho vay không tích lũy tăng lên 14,6%, tăng vọt so với mức 11,2% trước đó.
Mặc dù giá cổ phiếu hiện tại đưa ra mức định giá hấp dẫn ở mức 0,52 lần giá trị sổ sách, ở mức 14,86 đô la, Keefe, Bruyette &; Woods bày tỏ lo ngại. Cụ thể, họ chỉ ra rằng tỷ suất cổ tức 5% của cổ phiếu không mang lại cơ hội hấp dẫn trong bối cảnh tín dụng không chắc chắn và giá trị sổ sách dự kiến giảm.
Tuyên bố của công ty kết luận với cơ sở lý luận cho mục tiêu giá đã điều chỉnh, liên kết nó với các xu hướng và thách thức tài chính được quan sát thấy trong Claros Mortgage Trust. Giá mục tiêu sửa đổi phản ánh lập trường thận trọng của công ty về triển vọng hoạt động của cổ phiếu trong những năm tới.
Trong các tin tức gần đây khác, Claros Mortgage Trust (CMTG) đã báo cáo khoản lỗ ròng GAAP là 0,40 đô la mỗi cổ phiếu và khoản lỗ có thể phân phối là 0,17 đô la mỗi cổ phiếu trong quý III/2024. Mặc dù danh mục cho vay của CMTG giảm xuống còn 6,3 tỷ USD, phần lớn là do trả nợ, công ty dự đoán khối lượng giao dịch sẽ tăng vào năm 2025, đặc biệt là trong lĩnh vực đa gia đình.
Các chiến lược chủ động của công ty, bao gồm quản lý tài sản chiến lược và bán khoản vay có chọn lọc, nhằm mục đích tạo ra giá trị trong môi trường lãi suất cao.
Ngoài ra, CMTG ghi nhận 30 triệu USD dự trữ cụ thể so với các khoản vay đã bị hạ cấp. Tổng thanh khoản của công ty được báo cáo là 116 triệu đô la, với tài sản không bị cản trở là 459 triệu đô la. Các cam kết chưa được tài trợ đã giảm xuống còn khoảng 584 triệu đô la, với việc tăng vốn trong tương lai có thể tập trung vào tái cấp vốn hơn là các khoản vay có kỳ hạn mới.
Giám đốc điều hành Richard Mack và Mike McGillis đã trả lời các câu hỏi về trọng tâm chiến lược và quyết định phân bổ vốn của công ty. Họ đã thảo luận về việc giảm các cam kết không được tài trợ và nhu cầu tăng vốn trong tương lai, cho thấy sự ưu tiên tái cấp vốn cho các tài sản hiện có.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro làm sáng tỏ thêm về tình hình tài chính của Claros Mortgage Trust (NYSE: CMTG), bổ sung cho phân tích của Keefe, Bruyette &; Woods. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 1,06 tỷ USD, với tỷ lệ giá trên sổ sách là 0,48, phù hợp chặt chẽ với giá trị sổ sách gấp 0,52 lần được đề cập trong bài viết. Mức định giá thấp này được nhấn mạnh thêm bởi giao dịch cổ phiếu chỉ ở mức 47,61% so với mức cao nhất trong 52 tuần.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng CMTG đã chứng kiến sự trở lại đáng kể trong tuần qua và lợi nhuận mạnh mẽ trong tháng trước, với tổng lợi nhuận lần lượt là 14,61% và 23,14%. Động lực tích cực gần đây này trái ngược với tổng lợi nhuận giá YTD là -40,04%, minh họa cho sự biến động của cổ phiếu.
Đáng chú ý, các nhà phân tích dự đoán rằng CMTG sẽ có lãi trong năm nay, mặc dù không có lãi trong mười hai tháng qua. Kỳ vọng này phù hợp với đề cập của bài báo về chi phí tín dụng đang diễn ra và dự báo nguồn gốc thấp hơn. Tỷ suất cổ tức 5,26% được ghi nhận bởi InvestingPro phù hợp với lợi suất 5% được tham chiếu trong bài viết, mặc dù đáng chú ý là mức giảm tăng trưởng cổ tức đáng kể là -60% trong mười hai tháng qua.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 10 lời khuyên bổ sung cho CMTG, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.