Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Tư, nhà phân tích của Keefe, Bruyette & Woods đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Zions Bancorp (NASDAQ: ZION), nâng nó từ 65,00 đô la lên 70,00 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Hiệu suất thị trường. Quyết định của McGratty phản ánh quan điểm tích cực của ông về tiềm năng thu nhập và định giá cổ phiếu của ngân hàng so với các công ty cùng ngành.
Kết quả doanh thu ròng trước dự phòng (PPNR) vững chắc của Zions Bancorp, mặc dù được bù đắp một phần bởi chi phí tín dụng tăng và xu hướng di cư, đã dẫn đến việc điều chỉnh tăng ước tính thu nhập cho năm 2025 và 2026.
Nhà phân tích đã tăng ước tính thu nhập lên 6% cho năm 2025 và 5% cho năm 2026, với lý do thu nhập lãi ròng (NII) và phí mạnh hơn là động lực chính. Bản sửa đổi này dựa trên hướng dẫn của ngân hàng, trong đó cho thấy các xu hướng PPNR cốt lõi thuận lợi và cam kết về đòn bẩy hoạt động tích cực.
Ngân hàng đã chứng minh lợi nhuận của cổ đông ổn định, duy trì việc trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp với lợi suất hiện tại là 2,9%. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập điểm sức khỏe tài chính chi tiết và thông tin chi tiết bổ sung trong Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện.
Mô hình của nhà phân tích giả định mức tăng 200 điểm cơ bản trong đòn bẩy hoạt động cho cả năm 2025 và 2026, cùng với hiệu quả hoạt động được nâng cao. McGratty lưu ý rằng, gấp 10 lần ước tính thu nhập năm 2026 sửa đổi, Zions Bancorp đang giao dịch với mức chiết khấu giá trên thu nhập (P/E) ở mức trung bình một con số so với các công ty cùng ngành Chỉ số Ngân hàng (BKX).
Hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 13,4x và với vốn hóa thị trường là 8,7 tỷ đô la, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang bị định giá thấp. Ông tin rằng việc tái xếp hạng tích cực của cổ phiếu lên mức gần hơn với các đồng nghiệp là rất có thể đạt được trong thời gian tới.
Tuy nhiên, McGratty cũng chỉ ra mối quan tâm tiềm ẩn trong ngắn hạn đối với các nhà đầu tư, đó là phản ứng của thị trường đối với việc di chuyển và bình thường hóa tín dụng của ngân hàng trong quý IV/2024, bao gồm các khoản khấu trừ ròng (NCO) tăng cao và các khoản vay được phân loại tăng 37% so với quý trước.
Tóm lại, trong khi nhà phân tích duy trì xếp hạng Market Perform đối với cổ phiếu Zions Bancorp, ông bày tỏ sự lạc quan rằng hướng dẫn tích cực của ngân hàng cho năm 2025 sẽ hỗ trợ giá cổ phiếu của ngân hàng trong tương lai gần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.