Ông Trump công bố thỏa thuận thương mại lịch sử với EU
Investing.com - Keefe, Bruyette & Woods đã tái khẳng định xếp hạng Phù hợp thị trường đối với Progressive Corp. (NYSE:PGR) với mức giá mục tiêu 288,00 USD vào hôm thứ Tư.
Công ty nghiên cứu đã nâng dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm 2025 và 2026 lên 16,20 USD và 14,85 USD, tăng từ mức dự báo trước đó là 15,25 USD và 14,65 USD. KBW cũng đưa ra dự báo EPS năm 2027 là 15,85 USD cho công ty bảo hiểm này. Triển vọng lạc quan này phù hợp với tâm lý thị trường rộng hơn, khi 16 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng dự báo thu nhập của họ, với Progressive hiện đang giao dịch ở mức P/E là 17,4 lần.
Việc điều chỉnh tăng này diễn ra sau báo cáo thu nhập tháng 5 năm 2025 của Progressive, với KBW trích dẫn tăng trưởng thu nhập đầu tư nhanh hơn, giải phóng dự trữ lớn hơn và tỷ lệ chi phí thấp hơn là những yếu tố chính thúc đẩy triển vọng cải thiện. Những yếu tố tích cực này bị bù đắp một phần bởi kỳ vọng về tỷ lệ tổn thất lõi cao hơn.
KBW bày tỏ lo ngại về áp lực ngắn hạn đối với tỷ lệ tổn thất lõi của Progressive, cho rằng điều này là do bình thường hóa lợi ích tần suất và hạn chế tăng tỷ lệ đã kiếm được. Công ty cũng lưu ý sự tăng trưởng chậm lại của các hợp đồng bảo hiểm đang có hiệu lực khi mức tăng giá của các đối thủ cạnh tranh giảm bớt.
Mục tiêu giá 288 USD tương đương 19,4 lần ước tính thu nhập năm 2026 của KBW, với công ty duy trì xếp hạng Phù hợp thị trường do kỳ vọng về hành vi mua sắm ít hơn, điều thường làm nổi bật lợi thế cạnh tranh về giá của Progressive.
Trong các tin tức gần đây khác, Progressive Corporation đã báo cáo mức tăng đáng kể 353% trong thu nhập ròng cho tháng 5 năm 2025, đạt 1,07 tỷ USD so với 235 triệu USD trong cùng kỳ năm ngoái. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu tăng lên 1,81 USD, vượt xa ước tính 1,22 USD của Barclays. Công ty đạt được tỷ lệ kết hợp đáng chú ý là 86,9, cải thiện 13,5 điểm phần trăm so với năm trước, mặc dù phí bảo hiểm ròng tăng 11%, thấp hơn kỳ vọng do sự khác biệt về thời gian. Barclays duy trì xếp hạng Equalweight, trong khi Raymond James tái khẳng định xếp hạng Outperform, thể hiện sự tin tưởng vào khả năng duy trì tỷ lệ kết hợp thuận lợi của Progressive.
Keefe, Bruyette & Woods giữ xếp hạng Phù hợp thị trường, điều chỉnh tăng ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho năm 2025 và 2026. Kết quả tháng 4 năm 2025 của Progressive cũng cho thấy hiệu suất mạnh mẽ, với thu nhập ròng tăng hơn gấp đôi lên 986 triệu USD và tăng 11% về phí bảo hiểm ròng. Tăng trưởng hợp đồng tiếp tục, đặc biệt là trong các dòng cá nhân, với mức tăng 17% lên 35,8 triệu hợp đồng vào tháng 5. Mặc dù tăng trưởng hợp đồng đang có hiệu lực chậm lại một chút so với tháng 4, Progressive vẫn là một công ty quan trọng trong thị trường bảo hiểm, hưởng lợi từ hiệu quả hoạt động và chiến lược định giá.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.