Keefe, Bruyette & Woods cắt giảm mục tiêu cổ phiếu CMTG xuống còn 2,50 USD

Ngày đăng 19:33 27/02/2025

Hôm thứ Năm, nhà phân tích Jade Rahmani của Keefe, Bruyette & Woods đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Claros Mortgage Trust Inc (NYSE: CMTG) lên 2,50 USD, giảm so với mục tiêu trước đó là 4,00 USD. Bất chấp sự điều chỉnh, công ty vẫn duy trì xếp hạng Underperform đối với cổ phiếu của công ty. Quyết định của Rahmani được đưa ra sau khi xem xét chi tiết hiệu suất quý IV của công ty và ước tính hướng tới tương lai cho các năm 2025-2026.

Phân tích của Rahmani chỉ ra sự cần thiết phải giảm ước tính thu nhập trong tương lai do một số yếu tố, bao gồm chi phí tín dụng liên tục, danh mục đầu tư thu hẹp và giảm nguồn gốc. Quý IV cho thấy sự gia tăng các khoản vay rủi ro 4/5, hiện chiếm 46% số dư gốc chưa thanh toán (UPB), tăng từ 38%. Ngoài ra, các khoản vay không dồn tích tăng lên 17,0%, tăng từ 14,6%. Phân tích của InvestingPro cho thấy các nguyên tắc cơ bản liên quan, với tỷ suất lợi nhuận gộp âm và điểm sức khỏe tài chính tổng thể yếu.

Bất chấp mức định giá có vẻ hấp dẫn của cổ phiếu ở mức 0,2 lần giá trị sổ sách, ở mức 14,12 đô la, Rahmani bày tỏ lo ngại về mức độ không chắc chắn về tín dụng cao. Nhà phân tích dự đoán giá trị sổ sách của công ty sẽ tiếp tục giảm, điều này góp phần vào quyết định điều chỉnh mục tiêu giá.

Mục tiêu giá mới là 2,50 đô la phản ánh sự sụt giảm dự kiến về thu nhập và giá trị sổ sách. Nó dựa trên 0,20 lần giá trị sổ sách đáy dự kiến và lợi suất thu nhập 10% so với ước tính năm 2026. Rahmani nhấn mạnh rằng mục tiêu giá được điều chỉnh cũng tính đến chiết khấu được đảm bảo bởi sự không chắc chắn về tín dụng và nhu cầu về đệm thanh khoản.

Trong một tin tức gần đây khác, Claros Mortgage Trust đã báo cáo khoản lỗ ròng là 100,7 triệu đô la trong quý IV năm 2024 và 221,3 triệu đô la cho cả năm. Khoản lỗ đáng kể này chủ yếu là do khoản lỗ 80 triệu đô la đối với bất động sản sở hữu được giữ để bán và dự phòng 30 triệu đô la cho các khoản lỗ tín dụng, làm nổi bật sự suy giảm chất lượng tài sản. Sau những kết quả tài chính này, Moody’s đã hạ xếp hạng của Claros Mortgage Trust xuống B2 từ B1 và đặt xếp hạng được xem xét để có khả năng hạ cấp hơn nữa. Việc hạ xếp hạng phản ánh những thách thức với hiệu suất cho vay và thanh khoản hạn chế, bất chấp những nỗ lực của công ty trong việc quản lý tình hình tài chính của mình thông qua việc bán tài sản và đình chỉ cổ tức.

Ngoài ra, Claros Mortgage Trust đã thông báo đình chỉ cổ tức hàng quý, dẫn đến mức thấp kỷ lục về cổ phiếu. Hội đồng quản trị đã quyết định tạm dừng thanh toán cổ tức cho quý IV để tiết kiệm vốn và tăng cường tính linh hoạt về tài chính. Giám đốc điều hành Richard Mack lưu ý rằng việc đình chỉ nhằm mục đích cung cấp thêm sự linh hoạt cho các quyết định phân bổ vốn trong tương lai. Hội đồng quản trị sẽ xem xét khôi phục cổ tức dựa trên điều kiện thị trường và hiệu quả tài chính của công ty. Những phát triển này phản ánh những nỗ lực không ngừng của Claros Mortgage Trust để điều hướng những thách thức tài chính và duy trì sự ổn định.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.

Bình luận mới nhất

Cài Đặt Ứng Dụng của Chúng Tôi
Công Bố Rủi Ro: Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.
Phiên bản tiếng Anh của thỏa thuận này là phiên bản chính, sẽ luôn được ưu tiên để đối chiếu khi có sự khác biệt giữa phiên bản tiếng Anh và phiên bản tiếng Việt.
© 2007-2025 - Công ty TNHH Fusion Media. Mọi quyền được bảo hộ.