VCCI: Đánh thuế cổ tức bằng cổ phiếu khi chưa có thu nhập thực tế là chưa hợp lý
Investing.com - Keefe, Bruyette & Woods (KBW) đã nâng mục tiêu giá cho HBT Financial (NASDAQ:HBT) lên 30,00 USD từ 28,00 USD vào hôm thứ Ba, đồng thời duy trì xếp hạng Vượt trội (Outperform) đối với cổ phiếu này.
Công ty chứng khoán này dẫn chứng thu nhập hoạt động của HBT Financial đạt 0,63 USD mỗi cổ phiếu, vượt kỳ vọng nhờ thu nhập lãi ròng cải thiện và chi phí giảm nhẹ so với quý trước. Ngân hàng này, với tỷ suất cổ tức khỏe mạnh 3,19% và duy trì sức khỏe tài chính "TUYỆT VỜI" theo các chỉ số của InvestingPro, đã thể hiện hiệu suất ổn định với tăng trưởng doanh thu 4,61% trong mười hai tháng qua.
KBW lưu ý rằng tăng trưởng cho vay vẫn gặp thách thức trong giai đoạn này, điều này phần lớn đã được dự đoán do các khoản vay tiềm năng yếu hơn và các khoản trả nợ vay cao hơn dự kiến.
Mặc dù tăng trưởng cho vay yếu hơn, ngân hàng đã được hưởng lợi từ sự tăng trưởng khiêm tốn trong chứng khoán ở mức thuận lợi và chi phí vốn thấp hơn, góp phần vào hiệu suất thu nhập lãi ròng mạnh mẽ hơn.
KBW kỳ vọng tăng trưởng cho vay của HBT Financial sẽ cải thiện trong nửa cuối năm 2025, điều này sẽ có lợi cho biên lợi nhuận của công ty, trong khi tỷ lệ chi phí dự kiến sẽ thấp hơn so với mô hình trước đó.
Trong các tin tức gần đây khác, HBT Financial đã báo cáo thu nhập quý hai vượt kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty ghi nhận thu nhập điều chỉnh mỗi cổ phiếu đạt 0,63 USD, vượt ước tính đồng thuận là 0,60 USD. Mặc dù doanh thu hơi thấp hơn mức dự kiến 59,33 triệu USD, nhưng đã đạt 58,8 triệu USD, tăng 3,9% so với 56,6 triệu USD ghi nhận trong cùng quý năm ngoái. Biên lãi suất ròng trên cơ sở tương đương thuế đã cải thiện lên 4,19%, tăng 3 điểm cơ bản so với quý trước và 19 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước. Ngoài ra, DA Davidson đã nâng mục tiêu giá cho HBT Financial lên 27 USD từ 23 USD, đồng thời duy trì xếp hạng Trung lập. Công ty này nhấn mạnh khả năng sinh lời được cải thiện và hồ sơ tín dụng sạch của HBT Financial như những khía cạnh tích cực. DA Davidson cũng điều chỉnh dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu trong tương lai do dự kiến thu nhập lãi ròng tăng, mặc dù kỳ vọng tăng trưởng cho vay đã giảm bớt. Những phát triển này phản ánh hiệu suất tài chính liên tục và điều chỉnh chiến lược của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.