Bitcoin ổn định ở mức 118.500 USD giữa lo ngại về lãi suất và thuế quan
Vào thứ Năm, nhà phân tích của JPMorgan đã tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu của Magnolia Oil & Gas Corp (NYSE: MGY) lên 26,00 đô la từ 25,00 đô la trước đó trong khi vẫn giữ xếp hạng cổ phiếu Trung lập. Việc điều chỉnh theo sau một phân tích chi tiết về hiệu quả tài chính dự kiến của công ty.
Nhà phân tích dự đoán dòng tiền và EBITDA sẽ thiếu hụt nhẹ trong quý IV năm 2024, với dòng tiền trên mỗi cổ phiếu (CFPS) dự báo là 1,11 đô la, thấp hơn 4% so với ước tính đồng thuận là 1,15 đô la. EBITDA dự kiến là 234 triệu đô la cũng thấp hơn một chút so với ước tính của đường phố là 235 triệu đô la.
Mặc dù vậy, ước tính sản lượng dầu và tổng sản lượng phù hợp với cả kỳ vọng của đường phố và hướng dẫn riêng của Magnolia trong quý. Công ty đã thể hiện hiệu quả hoạt động mạnh mẽ với tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 83,7% và duy trì lợi suất dòng tiền tự do lành mạnh là 10%, theo báo cáo của InvestingPro.
Triển vọng tài chính sửa đổi bao gồm việc giảm giá khí đốt trong quý IV xuống còn 1,94 đô la mỗi Mcf, xem xét động lực giá tại Kênh tàu Houston. Hơn nữa, giá khí đốt và NGL cao hơn đã dẫn đến ước tính chi phí GP&T (thu thập, chế biến và vận chuyển) cho quý và năm 2025 tăng lên 1,55 USD/boe, tăng từ 1,28 USD/boe trong quý III/năm 2024.
Khoản chào bán 400 triệu đô la gần đây của Magnolia cũng góp phần vào các cân nhắc tài chính, với ước tính 5 triệu đô la phí liên quan ảnh hưởng đến dự đoán dòng tiền. Chi phí vốn cho quJPMorgan thứ tư dự kiến sẽ phù hợp với cả ước tính đường phố và hướng dẫn của công ty ở mức 125 triệu đô la.
Phân tích của JPMorgan bao gồm kỳ vọng 93 triệu đô la dòng tiền tự do (FCF) trong quý, với lợi nhuận tiền mặt là 77 triệu đô la, có tính đến cổ tức và mua lại. RepoJPMorgan ghi nhận xu hướng tích cực về năng suất giếng cho năm 2024, điều này có thể mang lại những lợi ích tiềm năng cho ước tính sản lượng trong tương lai.
Nhìn về phía trước năm tài chính 2025, JPMorgan dự báo tổng sản lượng sản xuất sẽ tăng 7% so với cùng kỳ năm ngoái và khối lượng dầu tăng 3%. Chi tiêu vốn trong năm được dự đoán là 475 triệu đô la, thấp hơn một chút so với ước tính của đường phố là 482 triệu đô la. Công ty dự kiến sẽ tạo ra 462 triệu đô la FCF, tương ứng với lợi suất FCF 9,3%.
Mục tiêu giá cập nhật phản ánh các dự báo này và giá dải gần đây. Phân tích của InvestingPro tiết lộ rằng Magnolia đã tăng cổ tức trong 4 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 2%. Để hiểu sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của Magnolia, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện, cung cấp phân tích chi tiết về sức khỏe tài chính và tiềm năng trong tương lai của công ty.
Trong một tin tức gần đây khác, Magnolia Oil & Gas Corporation đã có những bước tiến đáng chú ý trong các hoạt động tài chính và hoạt động của mình. Công ty gần đây đã công bố bổ sung chuyên gia tài chính R. Lewis Ropp vào ban giám đốc của mình, một động thái dự kiến sẽ mang lại cái nhìn sâu rộng trong ngành và chuyên môn tài chính.
Trong nỗ lực củng cố sự ổn định tài chính của mình, Magnolia đã đảm bảo một khoản tín dụng trị giá 1,5 tỷ đô la và công bố kế hoạch phát hành riêng lẻ trị giá 400 triệu đô la trái phiếu cao cấp không có bảo đảm đến hạn vào năm 2032. Mục tiêu của việc đặt là mua lại và mua lại toàn bộ Trái phiếu cao cấp 6,00% chưa thanh toán của công ty đến hạn vào năm 2026.
Magnolia cũng báo cáo tài chính quý 3 mạnh mẽ, với sản lượng dầu tăng 18% so với cùng kỳ năm ngoái và thu nhập ròng là 106 triệu đô la. Công ty đã tạo ra 126 triệu đô la dòng tiền tự do, trả lại 70% trong số đó cho các cổ đông. Bất chấp những thách thức của giá dầu giảm, Magnolia đã thành công trong việc giảm chi phí vận hành ở cấp độ mỏ của mình. Đối với năm 2024, công ty có kế hoạch duy trì chi phí vốn kỷ luật khoảng 470 triệu đô la.
Tuy nhiên, công ty đã bày tỏ lo ngại về độ tin cậy và khả năng dự đoán trong các hoạt động giữa dòng do các vấn đề về điện đang diễn ra. Bất chấp những thách thức tiềm ẩn này, Magnolia vẫn cam kết với chiến lược tăng trưởng và giá trị cổ đông của mình. Những phát triển này là một phần trong nỗ lực không ngừng của Magnolia nhằm củng cố tình hình tài chính và hiệu quả hoạt động.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.