USD đối mặt nguy cơ suy yếu kéo dài trước làn sóng phi đô la hóa toàn cầu
Vào thứ Tư, JPMorgan đã thực hiện một điều chỉnh tích cực đối với triển vọng tài chính của cổ phiếu AT&T (NYSE:T), nâng mục tiêu giá lên 28 đô la từ 25 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu.
Sự điều chỉnh này diễn ra sau Ngày Nhà đầu tư của AT&T, diễn ra vào thứ Ba, nơi công ty trình bày doanh thu dịch vụ nhiều năm và hướng dẫn EBITDA được cải thiện. AT&T cũng báo hiệu cam kết mạnh mẽ đối với lợi nhuận của cổ đông, dự kiến sẽ mang lại hơn 40 tỷ USD vào năm 2027, bao gồm hơn 20 tỷ USD cổ tức và số tiền mua lại cổ phiếu tương đương.
Dự báo tài chính đầy hứa hẹn của AT&T được củng cố bởi mức tăng trưởng kép hàng năm dự kiến của JPMorgan) là 3,3% trong EBITDA đến năm 2027, cao hơn một chút so với hướng dẫn hàng năm của chính công ty là 3% hoặc tốt hơn.
Các ước tính sửa đổi của JPMorgan phản ánh mức tăng EBITDA lần lượt là 1% và 2% cho năm 2026 và 2027. Chiến lược của gã khổng lồ viễn thông bao gồm tận dụng các cơ hội cáp hữu cơ của mình, được hỗ trợ bởi quan hệ đối tác truy cập mở và chiếm thị phần lớn hơn trên thị trường băng thông rộng và di động.
Tập trung của công ty vào việc mở rộng tỷ suất lợi nhuận EBITDA thông qua việc giảm chi phí và tăng trưởng doanh thu dịch vụ là expeJPMorgan đóng góp vào thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) hai con số tăng như JPMorgan7. Ngoài ra, AT&T được dự báo sẽ chứng kiến CAGR 9% trong dòng tiền tự do (FCF) trên mỗi cổ phiếu trong cùng thời kỳ. Phân tích của JPMorgan cho thấy những yếu tố này làm cho AT&T trở thành một khoản đầu tư hấp dẫn ở mức giá hiện tại.
JPMorgan dự đoán rằng chiến lược tăng trưởng độc đáo của AT&T và con đường rõ ràng để tăng lợi nhuận vốn sẽ thúc đẩy các nhà đầu tư tham gia tích cực hơn với cổ phiếu. AT&T vẫn là lựa chọn hàng đầu và là lựa chọn giá trị trong Danh sách trọng tâm của J.P. Morgan US Equity Analyst.
Mục tiêu giá sửa đổi là 28 đô la ngụ ý định giá gấp 7,3 lần giá trị doanh nghiệp ước tính năm 2025 so với EBITDA và gấp 12,2 lần dòng tiền tự do ước tính trên mỗi cổ phiếu năm 2025, so với bội số hiện tại lần lượt là 6,7 và 10,4.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.