JPMorgan quản lý cổ phiếu JPMorgan giảm tỷ trọng với mục tiêu SEK130

Vào thứ Năm, JPMorgan duy trì xếp hạng Underweight đối với Hennes & Mauritz AB (HMB:SS) (OTC: HNNMY) với mục tiêu giá là SEK130,00. Công ty dự đoán một báo cáo challenJPMorgannings cho quý đầu tiên của công ty năm 2025, kết thúc vào tháng Hai, với kết quả sẽ được công bố vào ngày 27 tháng 3. Các nhà phân tích tại JPMorgan dự đoán thu nhập trước lãi vay và thuế (EBIT) giảm 19% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 1,7 tỷ SEK trong quý. Họ cũng kỳ vọng quý II của công ty sẽ chứng kiến EBIT giảm 10% so với cùng kỳ năm ngoái, cho JPMorgan ước tính của họ thấp hơn khoảng 13% so với sự đồng thuận trong giai đoạn đó.

Mức giảm tỷ suất lợi nhuận gộp dự báo trong quý đầu tiên đáng kể hơn so với sự đồng thuận, với JPMorgan dự kiến sẽ giảm 160 điểm cơ bản so với ước tính đồng thuận của Infront là giảm 60 điểm cơ bản. Sự sụt giảm tiềm năng này xảy ra mặc dù H&M duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 53,47% trong 12 tháng qua. Dự báo cả năm của công ty cho năm 2025 vẫn không thay đổi nhưng thấp hơn mức đồng thuận, chỉ ra triển vọng JPMorgan về hiệu quả tài chính của công ty. Dữ liệu của InvestingPro tiết lộ rằng hai nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ giảm cho giai đoạn sắp tới.

Theo JPMorgan, đà tăng thu nhập tiêu cực có thể sẽ tiếp tục và trở nên rõ ràng hơn với báo cáo quý đầu tiên sắp tới, dẫn đến việc cổ phiếu JPMorganplace H&M trên Negative Catalyst Watch. Mối quan tâm chính trong trung hạn là việc khách hàng không tương tác lại với thương hiệu H&M, điều này có thể đặt ra những thách thức hơn nữa đối với lợi nhuận và vị thế thị trường của nhà bán lẻ.

Xếp hạng Underweight được duy trì và mục tiêu giá được nhắc lại phản ánh lập trường của JPMorgan đối với cổ phiếu trước báo cáo thu nhập dự kiến. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ khi H&M chuẩn bị công bố kết quả quý đầu tiên vào cuối tháng 3, điều này sẽ cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính của công ty và khả năng điều hướng bối cảnh bán lẻ cạnh tranh.

Trong một tin tức gần đây khác, Hennes & Mauritz AB (H & M) đã báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) bình thường hóa là 3,11 SEK trong quý II, cải thiện so với 2,02 SEK trong cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, con số này thấp hơn ước tính đồng thuận là 0,18 SEK. Doanh thu của công ty trong quý là 59,6 tỷ SEK, tăng từ 57,6 tỷ SEK so với cùng kỳ năm ngoái, nhưng vẫn thấp hơn kỳ vọng 166 triệu SEK. Bất chấp những thách thức này, tỷ suất lợi nhuận gộp của H&M đã cải thiện 400 điểm cơ bản để đạt 54,0% và tỷ suất lợi nhuận hoạt động tăng 320 điểm cơ bản lên 8,1%.

Nhà phân tích Zachary Warring của CFRA duy trì xếp hạng Mua đối với H&M với mục tiêu giá là 180,00 SEK, nhấn mạnh sự tập trung chiến lược của công ty vào hiệu quả hoạt động. Ngược lại, RBC Capital đã hạ xếp hạng H&M từ Outperform xuống Sector Perform, điều chỉnh mục tiêu giá lên 165,00 SEK từ 185,00 SEK do triển vọng thận trọng về thời gian phục hồi doanh số bán hàng của công ty. RBC Capital lưu ý rằng trong khi H&M đang cải tiến thương hiệu của mình ở các thành phố trọng điểm và tăng cường sự hiện diện kỹ thuật số, sự phục hồi doanh số bán hàng tổng thể có thể mất nhiều thời gian hơn dự kiến. Những phát triển này phản ánh quan điểm khác nhau của các nhà phân tích về định vị thị trường hiện tại và triển vọng tương lai của H&M.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.