Vào thứ Hai, JPMorgan đã sửa đổi lập trường của mình đối với Cummins Inc. (NYSE: CMI), nâng cổ phiếu từ Underweight lên Neutral và nâng mục tiêu giá lên 420 USD từ 355 USD trước đó. Sự điều chỉnh này được đưa ra sau khi đánh giá lại mức tăng trưởng doanh số tiềm năng của công ty, đặc biệt là trong phân khúc Phân phối và Hệ thống điện.
Cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 379,60 đô la, đã cho thấy động lực đáng chú ý với lợi nhuận 62,17% từ đầu năm đến nay. Theo dữ liệu của InvestingPro , bảy nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ cho giai đoạn sắp tới.
Phân tích của công ty cho thấy kỳ vọng về tốc độ tăng trưởng doanh số bán hàng cao hơn đối với Cummins, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự kiến khoảng 22,96 đô la cho ngày 25 tháng 12, cho thấy mức tăng hàng năm khoảng 12%. Đối với ngày 26 tháng 12, dự báo EPS tăng lên 27 đô la, tăng khoảng 18% so với cùng kỳ năm ngoái.
Bất chấp những dự báo lạc quan này, công ty đã chọn duy trì cách tiếp cận thận trọng do lo ngại về những hạn chế về năng lực. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty giao dịch với tỷ lệ P/E là 25,23 lần, với JPMorgan bổ sung có sẵn trong Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện bao gồm công ty dẫn đầu máy móc vốn hóa thị trường trị giá 52,07 tỷ đô la này.
Triển vọng sửa đổi của JPMorgan dựa trên việc đánh giá lại tiềm năng tăng trưởng trong nhiều năm của Cummins, đặc biệt liên quan đến các trung tâm dữ liệu - một yếu tố trước đây đã bị đánh giá thấp. Công ty thừa nhận rằng Cummins có thể vượt quá mục tiêu EBIT JPMorgan n gia tăng 25% + dài hạn của mình đáng kể đến năm 2030, ngay cả khi JPMorgan nó giảm bớt những cơn gió ngược trong mảng kinh doanh Accelera kể từ Ngày phân tích vào đầu năm.
Báo cáo cũng so sánh quan điểm lạc quan của JPMorgan về việc sản xuất xe tải cho năm 2026 với quan điểm kém lạc quan hơn đối với JPMorganesearch. JPMorgan dự đoán rằng Cummins sẽ có sự điều chỉnh thu nhập tăng trong các quý tới.
Mục tiêu giá mới là 420 đô la dựa trên tỷ lệ giá trên thu nhập (PE) kỳ hạn khoảng 16 lần cho năm tài chính đầu tiên, cao hơn một lần so với mức trung bình dài hạn. JPMorgan biện minh cho tỷ lệ PE cao hơn này bất chấp những gì nó gọi là thu nhập 'cao nhất' dự kiến vào năm 2026.
Các chỉ báo kỹ thuật từ InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang ở trong vùng quá mua, trong khi giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 382,86 đô la. Người đăng ký có thể truy cập hơn một chục ProTips bổ sung và các chỉ số định giá chi tiết cho CMI.
Trong một tin tức gần đây khác, Cummins Inc. đã và đang có những động thái đáng kể trên thị trường. Evercore ISI đã nâng xếp hạng cổ phiếu của Cummins từ In Line lên Outperform, với mức tăng đáng kể mục tiêu giá lên 408 USD từ 294 USD. Sự điều chỉnh này phản ánh triển vọng tích cực của Evercore đối với công ty, đặc biệt là khi công ty chuẩn bị ra mắt động cơ mới tuân thủ EPA năm 2027. Động cơ dự kiến sẽ được phát hành vào cuối quý đầu tiên của năm 2026 và khách hàng dự kiến sẽ mua trước, có khả năng thúc đẩy doanh số bán hàng.
Cummins cũng đã thể hiện hiệu quả tài chính mạnh mẽ, bằng chứng là kết quả quý 3 năm 2024. Công ty đã báo cáo doanh thu ổn định là 8,5 tỷ đô la và EBITDA tăng lên 1,4 tỷ đô la, đánh dấu tỷ suất lợi nhuận tăng từ 14,6% lên 16,4%. Baird đã phản ứng với những kết quả này bằng cách tăng mục tiêu giá cổ phiếu cho Cummins lên 372,00 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập.
Ngoài những phát triển này, Cummins đã bắt đầu sản xuất đầy đủ động cơ khí tự nhiên X15N và khánh thành một nhà máy sản xuất máy điện phân ở Tây Ban Nha. Những phát triển gần đây này làm nổi bật cam kết của Cummins đối với các giải pháp bền vững và ổn định tài chính.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.