JPMorgan nâng xếp hạng cổ phiếu Marqeta, tăng mục tiêu lên 6 USD

Investing.com — Vào thứ Hai, ông Tien-tsin Huang, chuyên gia phân tích của JPMorgan, đã thay đổi quan điểm của công ty đầu tư đối với Marqeta Inc. (NASDAQ:MQ), nâng xếp hạng cổ phiếu từ Trung lập lên Tăng Tỷ Trọng và tăng mục tiêu giá từ 5,00 USD lên 6,00 USD. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 5,04 USD, đã thể hiện đà tăng mạnh với mức tăng 29,23% trong sáu tháng qua. Việc nâng cấp này phản ánh sự tự tin ngày càng tăng của ông Huang về triển vọng của công ty, dẫn chứng một số phát triển đã xảy ra kể từ lần hạ cấp trước đó vào tháng 3 năm 2023. Bạn muốn có cái nhìn sâu sắc hơn? InvestingPro cung cấp phân tích độc quyền và 13 lời khuyên đầu tư bổ sung cho Marqeta, giúp bạn đưa ra quyết định sáng suốt hơn.

Marqeta đã vượt qua thành công một loạt thách thức, bao gồm việc gia hạn hợp đồng với khách hàng lớn nhất của mình là Block, và vượt qua các rào cản pháp lý trước đây đã làm chậm dự báo tăng trưởng cho năm 2024-25. Theo dữ liệu của InvestingPro, công ty duy trì vị thế tài chính mạnh với tỷ lệ hiện tại là 3,18, cho thấy đủ thanh khoản để đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn. Ngoài ra, công ty đã trải qua những thay đổi trong ban quản lý. Mặc dù những vấn đề này chưa được giải quyết hoàn toàn, ông Huang đã bày tỏ "sự tự tin đủ hợp lý vào kết quả của họ để trở nên tích cực hơn."

Chuyên gia phân tích đã nhấn mạnh tiến độ của Marqeta trong việc đa dạng hóa nguồn doanh thu. Công ty đã giảm sự phụ thuộc vào Block, trước đây chiếm 71% doanh thu của họ tại thời điểm JPMorgan hạ cấp vào năm ngoái, xuống còn 45%. Sự thay đổi này rất đáng kể, khi Tổng Khối lượng Thanh toán (TPV) không phải từ Block đã tăng trưởng nhanh gấp đôi so với TPV của Block.

Sự lạc quan của ông Huang cũng được hỗ trợ bởi giá trị chiến lược của Marqeta với tư cách là nhà cung cấp doanh thu thẻ cho các tổ chức phi ngân hàng. Sự phụ thuộc giảm vào một khách hàng duy nhất, cùng với những phản hồi tích cực được Block bày tỏ để đẩy nhanh tăng trưởng, được ghi nhận là những yếu tố chính trong triển vọng được nâng cấp. Sức khỏe tài chính tổng thể của công ty được InvestingPro đánh giá là TỐT, với doanh thu dự kiến sẽ tăng 15% trong năm tài chính hiện tại.

Tóm lại, mục tiêu giá mới 6,00 USD của JPMorgan cho Marqeta dựa trên định giá hấp dẫn của công ty ở mức 4 lần lợi nhuận gộp trong mười hai tháng tới. Định giá này so sánh thuận lợi với các đối thủ, giao dịch giữa 3 đến 14 lần, với mức trung bình là 9 lần lợi nhuận gộp. Công ty hiện giao dịch ở mức P/E là 45,73, với biên lợi nhuận gộp là 69,37%. Xếp hạng được nâng cấp và mục tiêu giá tăng cho thấy JPMorgan nhìn thấy tương lai đầy hứa hẹn hơn cho hiệu suất cổ phiếu của Marqeta. Khám phá phân tích toàn diện và các chỉ số định giá trong Báo cáo Nghiên cứu Pro của Marqeta, có sẵn độc quyền trên InvestingPro, cùng với hơn 1.400 báo cáo công ty chi tiết khác.

Trong các tin tức gần đây khác, Marqeta Inc. đã báo cáo kết quả tài chính ấn tượng cho quý đầu tiên của năm 2025, vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đã công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu là -0,02 USD, vượt trội so với dự đoán -0,05 USD. Doanh thu đạt 139 triệu USD, vượt qua mức dự báo 136,12 triệu USD. Tổng khối lượng xử lý của Marqeta tăng lên 84 tỷ USD, đánh dấu mức tăng 27% so với cùng kỳ năm trước. Công ty cũng báo cáo lợi nhuận gộp là 99 triệu USD, duy trì biên lợi nhuận gộp là 71%.

Ngoài ra, Marqeta đang mở rộng sự hiện diện tại châu Âu và tập trung vào các đổi mới AI. Việc mua lại TransactPay đang đi đúng tiến độ để hoàn tất vào cuối quý thứ ba, dự kiến sẽ nâng cao các dịch vụ quản lý chương trình của họ tại châu Âu. Hướng dẫn của Marqeta cho năm 2025 bao gồm dự kiến tăng trưởng doanh thu ròng 13-15% và tăng trưởng lợi nhuận gộp 14-16%, với trọng tâm vào khả năng nền tảng và đổi mới. Công ty vẫn tập trung vào việc giảm sự phụ thuộc vào Block, hiện chiếm 45% doanh thu ròng của họ.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.