JPMorgan nâng mục tiêu giá cổ phiếu ULTA lên 477 USD

Vào thứ Bảy, ông Christopher Horvers, nhà phân tích của JPMorgan, đã tăng mục tiêu giá cho ULTA Beauty (NASDAQ: ULTA) lên 477 USD từ mức 475 USD, đồng thời duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu của công ty. Sự điều chỉnh này xuất hiện khi JPMorgan dự báo sự tăng nhẹ trong doanh số bán hàng so sánh (comp sales) quý đầu tiên của ULTA và dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) vững chắc. Theo dữ liệu từ InvestingPro, bảy nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng ước tính thu nhập của họ cho giai đoạn sắp tới, trong khi công ty duy trì tỷ lệ P/E lành mạnh ở mức 16x với vốn hóa thị trường là 18,4 tỷ USD.

Dự báo cập nhật của ông Horvers dự đoán mức tăng 0,7% trong doanh số bán hàng so sánh quý đầu tiên, cao hơn một chút so với kỳ vọng chung của thị trường là 0,2% và gần hơn với kỳ vọng của phía mua là trên 1%. Ước tính EPS do ông Horvers cung cấp là 5,74 USD, dựa trên dự báo về biên lợi nhuận gộp 38,7% và biên lợi nhuận hoạt động 12,3%. Những con số này hơi khác so với ước tính đồng thuận là EPS 5,79 USD, biên lợi nhuận gộp 38,9% và biên lợi nhuận hoạt động 12,6%. Phân tích của InvestingPro cho thấy biên lợi nhuận gộp hiện tại của ULTA đạt 42,78%, với điểm sức khỏe tài chính mạnh được đánh giá là "TUYỆT VỜI", cho thấy hiệu quả hoạt động vững chắc.

ULTA Beauty trước đó đã báo cáo vào ngày 13 tháng 3 năm 2025 rằng xu hướng doanh số so sánh đang tiến gần đến mức đi ngang, với sự thúc đẩy đến từ việc bắt đầu sự kiện bán hàng nửa năm lớn nhất của công ty, 21 Days of Beauty, diễn ra từ ngày 7 tháng 3 đến 28 tháng 2. Ngoài ra, môi trường tiêu dùng và làm đẹp đang mạnh lên đã được ghi nhận, mặc dù có sự chậm lại trước đó do thời tiết khắc nghiệt, sự sụt giảm sau kỳ nghỉ lễ, và các yếu tố bên ngoài như cháy rừng ở California vào tháng 1. CEO của ULTA, phát biểu tại hội nghị JPMorgan RRU vào ngày 3 tháng 4, đã bày tỏ sự lạc quan về hành vi tiêu dùng kể từ báo cáo quý 4 và phản ứng tích cực đối với các sự kiện khuyến mãi.

Hỗ trợ thêm cho triển vọng tích cực, dữ liệu từ Nielsen/Circana cho thấy xu hướng từ đầu quý đã cải thiện, với tháng 3 thể hiện hiệu suất tốt hơn tháng 2 và tháng 1. Bình luận từ các công ty khác trong ngành làm đẹp, bao gồm COTY và Estée Lauder (EL), cho thấy hiệu suất tháng 4 vượt trội hơn tháng 3. Phân tích của JPMorgan không đề xuất con số doanh số bán hàng so sánh cao hơn dự báo 0,7% của họ, cho thấy rằng bất kỳ tiềm năng tăng trưởng nào có thể sẽ được thúc đẩy bởi việc giành thị phần.

Báo cáo cũng đề cập đến chiến lược của ULTA về việc lặp lại chương trình khuyến mãi giảm giá 20% toàn bộ giỏ hàng trong kỳ nghỉ lễ Phục sinh năm 2025, điều này có thể đóng góp vào hiệu suất của công ty. Cuối cùng, JPMorgan đã nhấn mạnh dữ liệu về sự chồng chéo khách hàng giữa ULTA và các đối thủ cạnh tranh, cho thấy lợi thế cạnh tranh của ULTA trong lĩnh vực bán lẻ mỹ phẩm. Dựa trên phân tích Giá Trị Hợp Lý của InvestingPro, ULTA dường như bị định giá thấp một chút ở mức hiện tại. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin sâu hơn, InvestingPro cung cấp phân tích toàn diện với 8 ProTips bổ sung và Báo cáo Nghiên cứu Pro chi tiết, có sẵn trong số 1.400+ cổ phiếu Mỹ được đề cập trên nền tảng.

Trong các tin tức gần đây khác, ULTA Beauty đã là trọng tâm của một số cập nhật và dự báo của các nhà phân tích. Nhà phân tích Susan Anderson của Citi đã nâng mục tiêu giá của công ty lên 425 USD, dự đoán EPS quý đầu tiên là 5,99 USD, vượt qua đồng thuận Visible Alpha là 5,78 USD. Mặc dù có triển vọng lạc quan này, Citi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Trong khi đó, JPMorgan đã tái khẳng định xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và mục tiêu giá 475 USD, lưu ý rằng xu hướng bán hàng của ULTA phù hợp chặt chẽ với các mô hình ngành, cho thấy tiềm năng tăng thị phần.

DA Davidson cũng duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu 415 USD, mặc dù ghi nhận sự chậm lại gần đây trong hiệu suất do niềm tin tiêu dùng yếu hơn và cạnh tranh trực tuyến tăng cao. Các nhà phân tích UBS cũng đồng tình với quan điểm tích cực, giữ xếp hạng Mua và mục tiêu 490 USD, trích dẫn sự ổn định thị phần và tác động thuế quan có thể quản lý được. Họ tin rằng định giá của ULTA là hợp lý và kỳ vọng tăng trưởng tiếp tục.

Cuối cùng, Goldman Sachs đã nâng xếp hạng của ULTA từ Trung lập lên Mua, tăng mục tiêu giá lên 423 USD. Công ty nhấn mạnh động lực bán hàng mạnh mẽ và điều kiện thị trường thuận lợi, cho thấy hướng dẫn tài chính của ULTA có thể là bảo thủ. Những phát triển này phản ánh triển vọng hỗn hợp nhưng nhìn chung là tích cực cho ULTA Beauty, với các nhà phân tích bày tỏ sự lạc quan thận trọng về hiệu suất tương lai của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.