JPMorgan nâng mục tiêu giá cổ phiếu Carvana lên 350 USD từ 325 USD

Investing.com - JPMorgan đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu của Carvana (NYSE:CVNA) lên 350 USD từ 325 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu của nhà bán lẻ xe ô tô đã qua sử dụng trực tuyến này. Theo dữ liệu từ InvestingPro, công ty hiện đang giao dịch gần với Giá Trị Hợp Lý, với điểm Piotroski hoàn hảo là 9, cho thấy tình hình tài chính mạnh mẽ.

Ngân hàng đầu tư này vẫn duy trì ước tính EBITDA quý 2/2025 cho Carvana ở mức 530 triệu USD, so với dự báo đồng thuận của Bloomberg là 546 triệu USD và theo họ, kỳ vọng của phía mua là khoảng 560 triệu USD. Đối với quý 3/2025, JPMorgan dự báo EBITDA khoảng 570 triệu USD, với giả định tăng trưởng đơn vị ổn định ở mức 40%.

Dữ liệu lưu lượng truy cập web cho thấy tháng 6 kết thúc với sự tăng tốc trong thị phần của Carvana so với ngành, và xu hướng này tiếp tục vào tháng 7. Điều này cho thấy tiềm năng tăng trưởng vượt ước tính của JPMorgan, vốn giả định sự suy giảm hơn nữa trong khối lượng ngành. Tăng trưởng doanh thu ấn tượng 32,2% của công ty trong 12 tháng qua hỗ trợ cho đà tăng trưởng này. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thêm 18 thông tin quan trọng về tiềm năng tăng trưởng và vị thế thị trường của Carvana.

JPMorgan trích dẫn một số yếu tố hỗ trợ cho việc mở rộng hệ số định giá hơn nữa đối với Carvana, bao gồm tốc độ tăng trưởng đơn vị và mở rộng EBITDA trên mỗi đơn vị, với tổng thể kinh tế khoảng gấp đôi so với đối thủ lớn nhất. Tốc độ tăng trưởng của công ty vượt trội hơn mức trung bình ngành hơn 40 điểm cơ bản, trong khi vẫn duy trì thị phần hiện tại dưới 2%.

Ngân hàng đầu tư này cũng lưu ý bảng cân đối kế toán đang cải thiện của Carvana, với tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA hiện dưới 2x, thấp hơn so với các nhà bán lẻ truyền thống. Điều này được phản ánh qua tỷ lệ thanh toán hiện tại mạnh mẽ 3,81 và điểm Sức Khỏe Tài Chính "TUYỆT VỜI" từ InvestingPro. Tuy nhiên, JPMorgan thừa nhận rằng với kỳ vọng EBITDA cao trong ngắn hạn, có thể có sự tạm dừng trong hiệu suất vượt trội gần đây của cổ phiếu.

Trong các tin tức gần đây khác, Carvana đã báo cáo những phát triển đáng kể trong hiệu suất tài chính và dự báo thị trường. Citi đã tăng mục tiêu giá cho Carvana lên 415 USD, trích dẫn doanh số bán hàng mạnh hơn dự kiến với khoảng 142.000 đơn vị được bán trong quý hai, đánh dấu mức tăng 40% so với cùng kỳ năm ngoái. Con số này vượt nhẹ so với ước tính đồng thuận và hướng dẫn của chính công ty. Stephens cũng nâng mục tiêu giá lên 375 USD, lưu ý rằng doanh số bán đơn vị quý hai vượt quá kỳ vọng, với mức tăng trưởng dự kiến là 45%. Công ty nhấn mạnh việc điều chỉnh giá chiến lược và hàng tồn kho mới hơn của Carvana là những yếu tố góp phần vào sự tăng trưởng này.

Ngoài ra, Citizens JMP tái khẳng định xếp hạng Vượt Trội Thị Trường với mục tiêu giá 440 USD, nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng của Carvana bất chấp những thách thức của ngành. Jefferies tăng mục tiêu giá lên 325 USD, sau dữ liệu cho thấy tăng trưởng đơn vị bán lẻ tăng tốc. BofA Securities cũng nâng mục tiêu lên 375 USD, duy trì xếp hạng Mua và chỉ ra tiềm năng tăng thị phần của Carvana và sự chuyển dịch chiến lược từ xe mới sang xe đã qua sử dụng. Những phát triển gần đây này phản ánh triển vọng tích cực từ các nhà phân tích về quỹ đạo tăng trưởng liên tục của Carvana.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.