JPMorgan nâng mục tiêu cổ phiếu ULTA Beauty lên 525 USD, duy trì Tăng Tỷ Trọng

Vào thứ Sáu, ông Christopher Horvers, nhà phân tích của JPMorgan, đã tăng mục tiêu giá cho ULTA Beauty (NASDAQ: ULTA) lên 525 USD từ mức 477 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu này. Ông Horvers nhấn mạnh hiệu suất của ULTA, vượt quá kỳ vọng với mức tăng doanh số cửa hàng so sánh (comp) là 2,9% so với mức ước tính 0,7%. Ông cũng lưu ý rằng biên lợi nhuận hoạt động của công ty đạt 14,1% so với mức dự kiến 12,4%, góp phần tăng 15% thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS). Theo dữ liệu từ InvestingPro, tám nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng ước tính thu nhập của họ, trong khi công ty duy trì biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ ở mức 42,78%.

Nhà phân tích chỉ ra rằng kết quả quý đầu tiên của ULTA đã vượt quá dự báo, vốn đã được nâng lên trước báo cáo, và việc công ty tăng nhẹ dự báo hàng năm đặc biệt đáng chú ý trong môi trường bán lẻ hiện tại. Ông Horvers coi đây là tín hiệu tích cực, đặc biệt là khi ULTA đưa ra hướng dẫn trước Ngày Giải phóng, một động thái hiếm thấy đối với các nhà bán lẻ trong quý đầu tiên. Phân tích của InvestingPro cho thấy điểm sức khỏe tài chính ấn tượng "TUYỆT VỜI" của công ty, được hỗ trợ bởi các chỉ số lợi nhuận mạnh mẽ và chương trình mua lại cổ phiếu tích cực của ban lãnh đạo.

Việc ULTA giành được thị phần trong cả phân khúc đại chúng và cao cấp cũng được nhấn mạnh, bất chấp sự cạnh tranh gia tăng và khả năng tiếp cận từ Amazon cùng với việc mở rộng các cửa hàng bán lẻ trong bốn năm qua. Ông Horvers đề cập đến hiệu suất cạnh tranh của ULTA so với Sephora tại Kohl’s, nơi chỉ ghi nhận mức tăng comp 1% trong quý đầu tiên.

Nhà phân tích đã khen ngợi khả năng sinh lời và thực thi của ULTA dưới sự lãnh đạo của CEO mới bà Kecia Steelman, người được thăng chức từ vị trí COO vào tháng 1. Ông tin rằng những yếu tố này biện minh cho việc mở rộng các hệ số định giá của công ty. Ngoài ra, ông Horvers kỳ vọng sẽ có những điều chỉnh tăng trong dự báo lợi nhuận, với thị trường có thể dự đoán EPS đạt 25-26 USD.

Ông Horvers kết luận bằng cách nêu rằng với thuật toán EPS dài hạn của ULTA và chất lượng của ngành, công ty xứng đáng được giao dịch ở mức cao hơn so với hệ số thị trường bình thường là 18 lần thu nhập. Do đó, mục tiêu giá tháng 12 năm 2025 được cập nhật là 525 USD được đặt ở mức 19 lần ước tính của ông cho năm 2026, cao hơn so với đồng thuận, và tương đương với 12 lần giá trị doanh nghiệp trên thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu trừ (EV/EBITDA). Ông nhắc lại xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và xác nhận rằng ULTA vẫn nằm trong Danh sách Tập trung của Nhà phân tích Cổ phiếu Hoa Kỳ.

Trong các tin tức gần đây khác, ULTA Beauty đã công bố kết quả quý đầu tiên ấn tượng cho năm tài chính 2025, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 6,70 USD, vượt qua kỳ vọng thị trường là 5,75 USD. Công ty cũng báo cáo doanh thu 2,85 tỷ USD, vượt quá mức dự kiến 2,79 tỷ USD. Sau những kết quả mạnh mẽ này, một số công ty phân tích đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho ULTA. Citi đã nâng mục tiêu lên 450 USD trong khi duy trì xếp hạng Trung lập, trích dẫn doanh số cửa hàng so sánh mạnh mẽ và chi phí thấp hơn của ULTA. Raymond James tăng mục tiêu lên 500 USD, duy trì xếp hạng Vượt trội, và nhấn mạnh sự tăng trưởng của ULTA trong cả danh mục đại chúng và cao cấp. Morgan Stanley đặt mục tiêu giá mới là 550 USD, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, lưu ý kịch bản rủi ro/phần thưởng tích cực cho nhà bán lẻ này. BofA Securities cũng nâng mục tiêu lên 455 USD, giữ xếp hạng Trung lập, và ghi nhận hiệu suất doanh số và biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ của công ty. Các nhà phân tích đã lưu ý các sáng kiến chiến lược và việc thực hiện của ULTA như là những yếu tố chính trong thành công gần đây, với một số bày tỏ sự lạc quan về tiềm năng tăng trưởng trong tương lai của công ty trong môi trường kinh tế năng động.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.