Thanh khoản bùng nổ, cổ phiếu chứng khoán vẫn còn dư địa?
Vào thứ Sáu, nhà phân tích Matthew Boss của JPMorgan đã tăng mục tiêu giá đối với cổ phiếu Boot Barn HoldTăng Tỷ TrọngNYSE: BOOT) lên 209 đô la từ 200 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Quá tải. Việc sửa đổi này theo sau thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý III của Boot Barn là 2,43 đô la, phù hợp với kết quả được công bố trước vào ngày 10 tháng 1. Hiệu suất của công ty được thúc đẩy bởi doanh số bán hàng cùng cửa hàng tăng 8,6%, tỷ suất lợi nhuận gộp (GPM) mở rộng 100 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái lên 39,3% và đòn bẩy bán hàng, chung và hành chính (SG&A) từ 90 điểm cơ bản lên 22,9%. Những kết quả này dẫn đến tỷ suất lợi nhuận EBIT là 16,4%, vượt qua kỳ vọng của Street là 16,2%.
Ban lãnh đạo của Boot Barn đã đưa ra hướng dẫn cho EPS quý IV trong khoảng từ 1,17 đô la đến 1,26 đô la, gần giống với dự báo của Phố là 1,25 đô la. Hướng dẫn dựa trên mức tăng doanh số bán hàng cùng cửa hàng dự kiến từ 5,3% đến 7,8%, tỷ suất lợi nhuận gộp mở rộng từ 30 đến 60 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái lên mức trung bình là 36,4% và đòn bẩy SG&A từ 45 đến 75 điểm cơ bản. Đáng chú ý, doanh số bán hàng cùng cửa hàng của tháng Giêng đã tăng 8,3%, cho thấy hiệu suất ổn định với quý III và kỳ nghỉ lễ, đồng thời cho thấy tiềm năng tăng trưởng đối với triển vọng doanh số bán hàng của quý IV.
Thông tin chi tiết sâu hơn từ ban lãnh đạo của công ty bao gồm xác nhận mức tăng trưởng hàng năm 15% trong các đơn vị cửa hàng mới cho đến năm tài chính 2026, với kỳ vọng mở 68 đến 70 cửa hàng mới. Những cửa hàng mới này được dự đoán sẽ đóng góp khoảng 3 triệu đô la về khối lượng đơn vị trung bình (AUV), gần gấp đôi so với mức trước đại dịch và mang lại khoảng 60% lợi nhuận tiền mặt trên tiền mặt trong năm đầu tiên. Giám đốc điều hành của Boot Barn, Jim Conroy, chỉ ra rằng thuật toán mô hình dài hạn vẫn không thay đổi, kỳ vọng tăng trưởng doanh số bán hàng cùng cửa hàng từ thấp đến trung bình và tăng trưởng cửa hàng mới hàng năm là 15%.
Về thu nhập, Giám đốc tài chính Greg Hackman của Boot Barn đã chỉ ra cơ hội để mở rộng tỷ suất lợi nhuận của meJPMorgane và cải thiện hoạt động của JPMorgan, điều này có thể dẫn đến tăng trưởng EPS cao trong năm tài chính 2026. Phân tích của JPMorgan cho thấy điều này có thể chuyển thành thuật toán tăng trưởng EPS 18-20%. Do đó, JPMorgan đã nâng dự báo EPS cho các năm tài chính 2025 và 2026 lần lượt lên 5,90 đô la và 6,88 đô la, cả hai đều cao hơn một chút so với ước tính của Phố. Mục tiêu giá mới là 209 đô la dựa trên 26,5 lần EPS năm dương lịch 2026, phản ánh tỷ lệ giá/thu nhập trên tăng trưởng (PEG) gấp 1,5 lần trước đại dịch do mô hình tăng trưởng EPS cao được dự đoán. Với tỷ lệ P/E hiện tại là 34,8x và doanh thu 1,85 tỷ USD, phân tích của InvestingPro tiết lộ 16 thông tin chi tiết quan trọng bổ sung về triển vọng định giá và tăng trưởng của Boot Barn, dành riêng cho người đăng ký.
Trong một tin tức gần đây khác, Boot Barn Holdings Inc. đã báo cáo kết quả quý III mạnh mẽ, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh là 2,43 đô la và doanh thu tăng 16,9% so với cùng kỳ năm ngoái lên 608,2 triệu đô la. Công ty cũng chứng kiến doanh số bán hàng cùng cửa hàng tăng 8,6%, với doanh số bán hàng tại cửa hàng bán lẻ tăng 8,2% và doanh số thương mại điện tử tăng 11,1%. Bất chấp những phát triển tích cực này, hướng dẫn trong tương lai của công ty không đạt ước tính của các nhà phân tích, khiến cổ phiếu giảm 7,5% trong giao dịch ngoài giờ. Trong cả năm tài chính 2025, Boot Barn dự kiến EPS là 5,81-5,90 đô la và doanh thu trong khoảng 1,91-1,92 tỷ đô la. Dự báo quý IV của công ty bao gồm EPS từ 1,17 đô la đến 1,26 đô la và doanh thu từ 451-460 triệu đô la. Giám đốc điều hành lâm thời John Hazen bày tỏ sự tin tưởng vào giai điệu tổng thể của doanh nghiệp và tiềm năng tăng trưởng trong tương lai của thương hiệu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.