JPMorgan nâng DoximJPMorganet lên 48 đô la, duy trì xếp hạng trung lập

Vào thứ Tư, JPMorgan đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Doximity Inc (NYSE: DOCS), một nền tảng kỹ thuật số hàng đầu dành cho các chuyên gia y tế, bằng cách tăng mục tiêu giá lên 48 đô la, tăng từ 30 đô la trước đó. Bản sửa đổi này được đưa ra ngay cả khi công ty vẫn giữ xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu.

Mục tiêu giá mới phản ánh sự công nhận về các nguyên tắc cơ bản tài chính vững chắc của Doximity bất chấp môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức. Nhà phân tích thừa nhận sự giảm tốc tăng trưởng của công ty và tác động của những cơn gió ngược kinh tế rộng lớn hơn đã gây áp lực lên triển vọng ngắn hạn của công ty. Các sửa đổi hướng dẫn giảm trong năm qua được ghi nhận là dấu hiệu của bối cảnh thị trường đang phát triển.

Khả năng JPMorgan hiệu quả của Doximity JPMorgan là sự vắng mặt của các Chỉ số Hiệu suất Chính (KPI) trong mô hình của nó, đây là một yếu tố khiến lập trường thận trọng của JPMorgan. Định giá phí bảo hiểm của công ty, khi so sánh với những công ty khác trong phạm vi bảo hiểm của JPMorgan, cũng là một điểm bảo lưu cho công ty.

Tuy nhiên, nhà phân tích chỉ ra rằng Doximity tự hào là một trong những hồ sơ tài chính mạnh nhất trong lĩnh vực này. Với tỷ suất lợi nhuận vượt quá 50% và tăng trưởng doanh thu ở mức hai con số thấp, công ty đạt hơn 60 điểm trên cơ sở Quy tắc 40, đây là thước đo được sử dụng để đánh giá sự đánh đổi giữa tăng trưởng và lợi nhuận trong các công ty phần mềm.

Theo nhà phân tích, hiệu suất mạnh mẽ này đảm bảo định giá cao hơn so với tăng trưởng EBITDA. Xếp hạng Trung lập được duy trì trên cơ sở rằng, bất chấp những thách thức hiện tại, mô hình kinh doanh của Doximity cung cấp đủ hỗ trợ để biện minh cho định vị thị trường hiện tại.

Trong một tin tức gần đây khác, Doximity, một nền tảng kỹ thuật số hàng đầu dành cho các chuyên gia y tế, đã trở thành chủ đề của nhiều đánh giá của các nhà phân tích. Goldman Sachs đã bắt đầu đưa tin về Doximity, đặt xếp hạng Trung lập với mục tiêu giá trong 12 tháng là 58,00 đô la, làm nổi bật sự tăng trưởng cốt lõi vững chắc của công ty. Truist Securities đã điều chỉnh ước tính doanh thu của mình cho Doximity, hiện dự kiến 540 triệu đô la cho năm tài chính 25 và nâng mục tiêu giá lên 49,00 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ.

Morgan Stanley đã nâng cấp Doximity từ Underweight lên Equalweight, đặt mục tiêu giá mới là 53,00 đô la, mặc dù định giá kéo dài. Mặt khác, Canaccord Genuity đã hạ xếp hạng cổ phiếu từ Mua xuống Giữ, nâng mục tiêu giá lên 60,00 đô la, cho thấy rằng kỳ vọng tăng trưởng cao của thị trường hiện đã được tính đến trong định giá cổ phiếu.

Ngoài ra, Doximity đã báo cáo kết quả quý 2 năm tài chính 25 mạnh mẽ, với doanh thu đạt 137 triệu đô la, tăng 20% so với cùng kỳ năm ngoái. Công ty cũng báo cáo tỷ suất lợi nhuận EBITDA đã điều chỉnh kỷ lục là 56%, tương đương 76 triệu đô la, tăng 41% so với năm trước.

Các phát triển gần đây khác bao gồm việc giới thiệu một cổng thông tin khách hàng mới, hiện được hơn 40% khách hàng dược phẩm sử dụng, dự kiến sẽ triển khai đầy đủ vào đầu năm 2025. Trong quý thứ ba, Doximity dự kiến doanh thu sẽ nằm trong khoảng từ 152 triệu đến 153 triệu đô la, với EBITDA đã điều chỉnh ước tính từ 83 triệu đến 84 triệu đô la.

Mặc dù dự đoán JPMorgan doanh thu quý 4 và chi phí hoạt động tăng lên, công ty đã nâng hướng dẫn doanh thu cả năm lên từ 535 triệu đến 540 triệu đô la.

Hồ sơ tài chính mạnh mẽ của Doximity, như được JPMorgan nhấn mạnh, được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro. Tỷ suất lợi nhuận gộp của JPMorgan là 89,94% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2025 nhấn mạnh hiệu quả hoạt động của công ty. Điều này phù hợp với quan sát của JPMorgan về các nguyên tắc cơ bản về JPMorgan inancial của Doximity.

Mẹo InvestingPro tiết lộ rằng Doximity có một Piotroski ScJPMorgan hoàn hảo, cho thấy sức khỏe tài chính mạnh mẽ trên nhiều khía cạnh. Điểm số này hỗ trợ quan điểm của JPMorgan về hồ sơ tài chính mạnh mẽ của công ty. Ngoài ra, mẹo rằng Doximity nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán của mình càng củng cố tình hình tài chính vững chắc của nó, điều này có thể biện minh cho định giá cao hơn được JPMorgan ghi nhận.

Hiệu suất gần đây của công ty cũng rất đáng chú ý, với tổng lợi nhuận giá đáng kể là 111,02% trong năm qua. Lợi nhuận mạnh mẽ này phù hợp với quyết định nâng mục tiêu giá của JPMorgan, phản ánh niềm tin ngày càng tăng vào vị thế thị trường của Doximity bất chấp những thách thức đang diễn ra.

Đối với các nhà đầu tư muốn hiểu sâu hơn về tiềm năng của Doximity, InvestingPro cung cấp 13 mẹo bổ sung, cung cấp cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.