JPMorgan hạ xếp hạng cổ phiếu Teck Resources do lo ngại về tiến độ dự án QB2

Investing.com - JPMorgan đã hạ xếp hạng Teck Resources Ltd (NYSE:TECK) từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trung lập và giảm mục tiêu giá từ 46,00 USD xuống 41,00 USD, do lo ngại về tiến độ triển khai dự án QB2 của công ty. Gã khổng lồ trong lĩnh vực khai thác mỏ với giá trị vốn hóa thị trường 17,2 tỷ USD và điểm sức khỏe tài chính mạnh theo InvestingPro, đang phải đối mặt với sự giám sát chặt chẽ mặc dù vẫn duy trì nền tảng cơ bản vững chắc với tỷ lệ thanh toán hiện tại là 3,36.

Ngân hàng đầu tư này đã giảm dự báo EBITDA cho năm tài chính 2025/26 lần lượt 6% và 4%, phản ánh hướng dẫn cập nhật và triển vọng thận trọng hơn cho việc triển khai QB2 ở mức thấp của phạm vi hướng dẫn.

JPMorgan lưu ý rằng để đạt được mức hoạt động ổn định tại QB2 đòi hỏi nhiều yếu tố phải đồng bộ, bao gồm nâng cấp TMF, giảm thời gian ngừng hoạt động, cải thiện chất lượng quặng, sản lượng ổn định và tỷ lệ thu hồi cao hơn—một số yếu tố nằm ngoài tầm kiểm soát của công ty, như thời tiết và quặng chuyển tiếp.

Công ty cho biết họ cần thấy "nhiều quý thực hiện vững chắc" trước khi trở nên tích cực hơn về cổ phiếu này, một quan điểm mà họ tin rằng nhiều nhà đầu tư cũng đang chia sẻ ở giai đoạn này.

Cổ phiếu Teck Resources đã giảm 8,7% sau thông tin này, so với mức giảm 1,5% của S&P Metals & Mining ETF, với cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 3,7 lần thu nhập giao ngay năm 2026.

Trong các tin tức gần đây khác, Teck Resources đã báo cáo doanh thu quý hai đạt 2.023 triệu CAD, cùng với EBITDA điều chỉnh là 722 triệu CAD. Công ty đã sản xuất 109.100 tấn đồng trong giai đoạn này. Các nhà phân tích đã phản ứng với những diễn biến này bằng các đánh giá khác nhau. Jefferies đã hạ mục tiêu giá cho Teck Resources xuống 60,00 CAD từ 65,00 CAD, duy trì xếp hạng Mua, do công ty không đạt kỳ vọng về EBITDA và khối lượng bán đồng thấp hơn dự kiến. Raymond James cũng giảm mục tiêu giá xuống 63,00 CAD từ 71,00 CAD nhưng giữ xếp hạng Vượt trội, sau khi Teck công bố dự án Gia hạn Tuổi thọ Mỏ Đồng Highland Valley. Desjardins hạ xếp hạng cổ phiếu từ Mua xuống Nắm giữ, cắt giảm mục tiêu giá xuống 58,00 CAD từ 72,00 CAD, do lo ngại về sản xuất tại mỏ đồng Quebrada Blanca. Morgan Stanley hạ xếp hạng Teck Resources từ Tăng Tỷ Trọng xuống Cân bằng, điều chỉnh mục tiêu giá lên 44,00 USD từ 42,00 USD, khi cổ phiếu hiện đang giao dịch tương đương với các đối thủ tập trung vào đồng. Những diễn biến gần đây này làm nổi bật các quan điểm đa dạng giữa các nhà phân tích về hiệu suất hiện tại và triển vọng tương lai của Teck Resources.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.