JPMorgan hạ mục tiêu giá cổ phiếu Wayfair xuống 48 USD, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, ông Christopher Horvers, chuyên gia phân tích của JPMorgan, đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Wayfair, được niêm yết trên Sàn giao dịch chứng khoán New York (NYSE:W), xuống 48,00 USD từ mức 50,00 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu của công ty. Ông Horvers đã trích dẫn kết quả hoạt động của công ty, vượt quá kỳ vọng về các chỉ số tài chính chính, và triển vọng thận trọng trong bối cảnh bất ổn kinh tế vĩ mô. Theo dữ liệu từ InvestingPro, Wayfair hiện tạo ra doanh thu hàng năm là 11,85 tỷ USD, mặc dù công ty đang đối mặt với thách thức khi EBITDA âm 217 triệu USD. Mục tiêu của các nhà phân tích cho cổ phiếu dao động rộng từ 25 đến 100 USD, phản ánh tâm lý thị trường không đồng nhất.

Kết quả tài chính gần đây của Wayfair cho thấy hiệu suất mạnh mẽ hơn dự kiến cả về doanh thu và lợi nhuận. Ông Horvers chỉ ra rằng hướng dẫn của công ty có vẻ thận trọng, đặc biệt là về dự báo doanh số và biên lợi nhuận. Quan điểm thận trọng này dường như xuất phát từ môi trường kinh tế vĩ mô hiện tại. Nhà phân tích nhận thấy rằng nhận xét của Wayfair về xu hướng doanh số đã cải thiện kể từ giữa tháng Hai, với động lực tích cực kéo dài đến tháng Ba và hơn thế nữa, mặc dù thừa nhận có thể có trở ngại do ngày nhuận tháng Hai. Phân tích từ InvestingPro cho thấy công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp là 30,16%, mặc dù Điểm Sức khỏe Tài chính tổng thể của họ ở mức TRUNG BÌNH, với các chỉ số đặc biệt mạnh về tiềm năng tăng trưởng.

Nhà phân tích cũng đề cập rằng Wayfair dường như ủng hộ ước tính đồng thuận hiện tại cho quý hai, dự đoán doanh số bằng với cùng kỳ năm trước và tỷ lệ EBITDA điều chỉnh là 4,8%. Theo ông Horvers, điều này có thể cho thấy rằng hiệu suất thực tế của công ty có thể mạnh hơn so với dự báo của họ. Ông tin rằng thị trường chưa hoàn toàn nhận ra tiềm năng của Wayfair, xét đến các ước tính thận trọng và khả năng cải thiện biên lợi nhuận.

Ông Horvers nhấn mạnh một số yếu tố có thể đóng góp vào triển vọng biên lợi nhuận của Wayfair, bao gồm lợi ích chậm trễ từ việc tích trữ hàng tồn kho của các nhà cung cấp trong mạng lưới CastleGate của công ty, tác động tích cực từ việc công ty rút khỏi Đức, và giảm lỗ ở các thị trường quốc tế không bao gồm khoản thanh toán thuế một lần ở Canada.

Kết luận, mặc dù thừa nhận những bất ổn về nhu cầu kéo về trước và rủi ro suy thoái rộng hơn, ông Horvers đã tái khẳng định xếp hạng Tăng Tỷ Trọng của mình. Ông bày tỏ sự tin tưởng rằng cổ phiếu của Wayfair đang bị định giá thấp đáng kể ở mức giá hiện tại.

Trong các tin tức gần đây khác, Wayfair Inc . đã báo cáo lợi nhuận vượt trội đáng chú ý cho quý đầu tiên của năm 2025, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu đạt 0,10 USD, vượt xa dự báo -0,22 USD. Doanh thu của công ty là 2,73 tỷ USD, cao hơn một chút so với mức 2,71 tỷ USD dự kiến. Các nhà phân tích từ Mizuho Securities đã điều chỉnh triển vọng của họ về Wayfair, giảm mục tiêu giá xuống 50 USD từ 60 USD nhưng duy trì xếp hạng Vượt trội do kết quả tài chính mạnh mẽ của công ty và tiềm năng tăng trưởng. Trong khi đó, các nhà phân tích của Stifel đã nâng mục tiêu giá cho Wayfair lên 32 USD từ 29 USD, giữ xếp hạng Nắm giữ, phản ánh sự tự tin vào chiến lược thị trường và lợi thế hậu cần của công ty.

Bà Kate Gulliver, Giám đốc Tài chính của Wayfair, nhấn mạnh xu hướng quý hai mạnh mẽ, mặc dù việc dự báo vẫn còn phức tạp do các sự kiện khuyến mãi kéo dài và sự thay đổi tiềm ẩn trong nhu cầu của người tiêu dùng. Công ty đã đang điều hướng qua những thách thức của thuế quan, với kỳ vọng các nhà cung cấp sẽ hấp thụ phần lớn chi phí, và xem điều kiện thị trường hiện tại như một cơ hội để giành thị phần lớn hơn. Hoạt động kinh doanh của Wayfair tại Hoa Kỳ đã tăng trưởng 1,6% bất chấp sự co lại của ngành, thể hiện khả năng phục hồi và vị thế cạnh tranh của công ty. Công ty cũng báo cáo EBITDA điều chỉnh là 106 triệu USD với biên lợi nhuận 3,9%, cho thấy hiệu quả hoạt động.

Trọng tâm chiến lược của Wayfair về tăng trưởng và hiệu quả được hỗ trợ thêm bởi sự tham gia của nhiều nhà cung cấp hơn với dịch vụ hậu cần CastleGate, được coi là lợi thế cạnh tranh. Quyết định rút khỏi thị trường Đức của công ty và những nỗ lực liên tục để tối ưu hóa chi tiêu quảng cáo là một phần trong chiến lược rộng lớn hơn nhằm nâng cao lợi nhuận và sự hiện diện trên thị trường. Nhìn về phía trước, Wayfair hướng tới biên lợi nhuận ổn định và chi phí hoạt động, giả định doanh thu đi ngang so với cùng kỳ năm trước, và vẫn cam kết tăng trưởng EBITDA điều chỉnh và dòng tiền tự do trong suốt năm 2025.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.