Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Investing.com — Vào thứ Sáu, ông Sean Meakim, chuyên gia phân tích của JPMorgan, đã giảm mục tiêu giá cổ phiếu Helmerich & Payne (NYSE:HP) xuống còn 25,00 USD từ mức 34,00 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu này. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi công ty đưa ra dự báo yếu hơn dự kiến cho quý 3 năm tài chính 2025, cũng như việc Saudi Aramco tạm dừng hoạt động thêm năm giàn khoan. Những diễn biến này đã khiến cổ phiếu Helmerich & Payne hoạt động kém hiệu quả hơn so với các đối thủ trong ngành.
Cổ phiếu của công ty đã tụt hậu so với các đối thủ 6,31 điểm phần trăm, với mức giảm đáng kể 42,19% từ đầu năm đến nay và tổng lợi nhuận một năm là -51,42%. Kết quả kém này được cho là do hướng dẫn gần đây và việc tạm dừng giàn khoan của Saudi Aramco, dự kiến sẽ ảnh hưởng đến kết quả tài chính trong quý 3 năm tài chính 2025. Mặc dù gặp những thách thức này, công ty vẫn duy trì nền tảng cơ bản vững chắc với tỷ lệ thanh toán hiện tại lành mạnh ở mức 1,68 và đã duy trì việc chi trả cổ tức trong 55 năm liên tiếp. Để đối phó với những thách thức này, Helmerich & Payne đã công bố kế hoạch triển khai các sáng kiến tự hỗ trợ nhằm đạt được 50 đến 75 triệu USD hiệp lực từ việc sáp nhập với KCA Deutag. Mục tiêu này vượt quá mục tiêu hiệp lực chi phí ban đầu là 25 triệu USD.
Trong quý kết thúc vào tháng 6, Helmerich & Payne dự kiến duy trì từ 143 đến 149 giàn khoan hoạt động trong phân khúc Giải pháp Bắc Mỹ. Tính đến tháng 5, công ty báo cáo có 149 giàn khoan đang hoạt động. Tuy nhiên, không giống như các quý trước, sự luân chuyển giàn khoan không được theo sau bởi việc triển khai ngay lập tức, cho thấy sự chậm lại khi các nhà khai thác để giàn khoan nghỉ. Công ty cũng lưu ý rằng hoạt động giảm trên thị trường đất liền Hoa Kỳ và áp lực giá đang ảnh hưởng đến giá thuê hàng ngày đối với đội FlexRig của họ trên thị trường giao ngay.
Trên phạm vi quốc tế, công ty đang chuẩn bị ra mắt FlexRig thứ tám tại Ả Rập Saudi và dự kiến tám FlexRig sẽ đóng góp hơn 25 triệu USD lợi nhuận trực tiếp hàng năm trong suốt thời gian hợp đồng, với tác động đầy đủ dự kiến vào quý 4 năm tài chính 2025. Mặc dù có việc tạm dừng giàn khoan, Helmerich & Payne không dự đoán sự sụt giảm về giá đối với các giàn khoan của KCA Deutag tại Ả Rập Saudi.
Nhìn về phía trước, ban lãnh đạo đã đưa ra hướng dẫn cho 280 triệu USD chi phí bán hàng, quản lý và hành chính (SG&A) và 378 triệu USD chi tiêu vốn cho năm tài chính 2025. Công ty cũng dự kiến ngân sách vốn giảm cho năm tài chính 2026, sẽ không bao gồm chi phí liên quan đến việc khởi động và nâng cấp FlexRig. Do đó, JPMorgan đã điều chỉnh ước tính EBITDA cho công ty, giảm ước tính quý 3 năm tài chính 2025 xuống còn 233 triệu USD từ 247 triệu USD và điều chỉnh dự báo cho cả năm tài chính 2025 và 2026 xuống còn 900 triệu USD và 855 triệu USD, tương ứng, từ các ước tính trước đó là 952 triệu USD và 1.116 triệu USD. Mục tiêu giá mới cho tháng 12 năm 2025 là 25 USD mỗi cổ phiếu dựa trên tỷ suất dòng tiền tự do ở mức một chữ số trung bình theo khung chuẩn hóa của JPMorgan.
Trong các tin tức gần đây khác, Helmerich & Payne Inc. đã báo cáo thu nhập quý 1 năm 2025, vượt qua kỳ vọng của Phố Wall với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,88 USD, so với dự báo 0,66 USD. Công ty cũng vượt qua dự đoán về doanh thu, báo cáo hơn 1 tỷ USD so với 992,2 triệu USD dự kiến. Helmerich & Payne gần đây đã hoàn tất việc mua lại KCA Deutag, dự kiến sẽ tăng cường chiến lược tăng trưởng dài hạn của công ty. Công ty đã tập trung vào đổi mới công nghệ và các hợp đồng dựa trên hiệu suất, góp phần vào kết quả hoạt động mạnh mẽ. Mặc dù có những diễn biến tích cực này, sự không chắc chắn của thị trường do giá dầu biến động đã ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư. Cổ phiếu của Helmerich & Payne đã giảm 1,92% trong giao dịch sau giờ. Nhìn về phía trước, công ty dự định ký hợp đồng 143-149 giàn khoan ở Bắc Mỹ và 85-91 giàn khoan quốc tế cho quý 3 năm 2025. Công ty phân tích RBC đã hỏi về tác động của việc tạm dừng giàn khoan ở Ả Rập Saudi, với Helmerich & Payne cho biết tình hình vẫn còn không chắc chắn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.