Vào thứ Năm, JPMorgan đã hạ xếp hạng American Eagle Outfitters, được giao dịch trên NYSE với mã AEO, từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trung lập. Đi kèm với việc hạ cấp này, công ty cũng giảm mục tiêu giá đối với cổ phiếu từ 27,00 đô la xuống 23,00 đô la.
Hiện đang giao dịch ở mức 20,54 đô la, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang bị định giá thấp, với các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 17 đến 34 đô la. Sự điều chỉnh này theo sau báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh quý III của American Eagle là 0,48 đô la, cao hơn một chút so với ước tính đồng thuận là 0,47 đô la. Dữ liệu của InvestingPro tiết lộ rằng 5 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ giảm cho giai đoạn sắp tới.
Nhà bán lẻ đã đạt được mức tăng 3% trong doanh số bán hàng cùng cửa hàng, phù hợp với kỳ vọng của thị trường và giảm ở mức thấp hơn so với hướng dẫn của chính công ty là 3-4%. Trong khi American Eagle trải qua tỷ suất lợi nhuận gộp giảm 0,9 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 40,9%, thấp hơn mức 41,4% dự kiến, dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ hiện tại là 1,57 và Altman Z-Score là 4,51, cho thấy sự ổn định tài chính vững chắc.
Công ty cũng đã chứng minh lợi nhuận của cổ đông ổn định, duy trì việc thanh toán cổ tức trong 21 năm liên tiếp. Công ty đã xoay sở để tận dụng chi phí bán hàng, chi phí chung và quản lý (SG&A) 0,5 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm ngoái lên 27,3%, tốt hơn so với 27,6% dự kiến, dẫn đến tỷ suất lợi nhuận EBIT là 9,6%, cao hơn một chút so với sự đồng thuận của thị trường 9,5%.
Hiệu suất hàng đầu của công ty bị ảnh hưởng khoảng 100 điểm cơ bản do điều kiện thời tiết không thuận lợi trong quý III, bao gồm cả tác động của bão. Mặc dù vậy, hướng dẫn của ban quản lý cho EPS quý IV là khoảng 0,48 đô la, thấp hơn 19% so với ước tính đồng thuận là 0,59 đô la.
Dự báo này dựa trên mức giảm doanh thu dự kiến 4% so với cùng kỳ năm ngoái, bi quan hơn so với -1,5% ước tính của các nhà phân tích. Điều này bao gồm tác động tiêu cực dự kiến 500 điểm cơ bản từ sự thay đổi lịch bán lẻ, thể hiện một cơn gió ngược 85 triệu đô la so với năm trước.
Tăng trưởng doanh số bán hàng tương đương quý IV được sửa đổi của American Eagle hiện dự kiến sẽ là 1%, giảm so với mức ngụ ý trước đó là 3%, với phạm vi EBIT dự báo là 125-130 triệu đô la, thấp hơn kỳ vọng 158 triệu đô la của thị trường. Sự thiếu hụt lợi nhuận hoạt động này một phần là do cơn gió ngược ngoại hối 15 triệu đô la liên quan đến đồng Peso Mexico.
Khi quý IV đã tiến triển, cả hai biểu ngữ của công ty đều đang hoạt động với mức tăng trưởng doanh số bán hàng tương đương khoảng 1% cho đến nay, duy trì hệ thống hợp nhất hai năm của quý III bất chấp những thay đổi nhiệt độ theo mùa.
Do đó, American Eagle đã đưa ra triển vọng năm tài chính 2024 thấp hơn với mức tăng trưởng doanh thu ròng dự kiến 1%, thấp hơn phạm vi được hướng dẫn trước đó là 2-3%. Tăng trưởng doanh số bán hàng cùng cửa hàng cũng dự kiến sẽ thấp hơn ở mức 3%, so với dự báo trước đó là 4%.
Bất chấp những thách thức ngắn hạn, tỷ lệ PEG của công ty là 0,51 cho thấy định giá hấp dẫn so với triển vọng tăng trưởng. Để hiểu sâu hơn về các chỉ số định giá và tiềm năng tăng trưởng của AEO, các nhà đầu tư có thể truy cập phân tích toàn diện thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro, chỉ có trên InvestingPro.
EBIT dự kiến năm tài chính 24 của công ty hiện được ước tính là từ 428-433 triệu đô la, theo hướng dẫn trước đó là 455-465 triệu đô la. Điều này bao gồm một cơn gió ngược ngoại hối bổ sung 15 triệu đô la, chiếm một nửa số điều chỉnh giảm. Tỷ suất lợi nhuận EBIT dự kiến hiện là khoảng 8,1%, thấp hơn mức 8,6% mà các nhà phân tích kỳ vọng và EPS đã điều chỉnh ước tính vào khoảng 1,68 đô la, so với ước tính đồng thuận là 1,78 đô la.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.