Ông Trump sa thải Thống đốc Fed, hiệu lực ngay lập tức
Vào thứ Năm, các nhà phân tích của JPMorgan đã thực hiện một điều chỉnh đáng kể đối với cổ phiếu ZTO Express (NYSE: ZTO), hạ xếp hạng từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trung lập và điều chỉnh mục tiêu giá xuống 23 đô la từ mục tiêu trước đó là 25 đô la. Sự thay đổi lập trường diễn ra sau khi cổ phiếu ZTO Express trải qua một sự phục hồi đáng chú ý, vượt trội so với chỉ số MSCI Trung Quốc 6% kể từ tháng 3. Theo dữ liệu của InvestingPro, cổ phiếu của ZTO đã tăng hơn 12% trong tuần qua, với công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính "TUYỆT VỜI" là 3,19 trên 4.
Các nhà phân tích lưu ý rằng mặc dù kết quả năm tài chính 2024 của ZTO Express vượt quá mong đợi, nhưng sự xoay trục chiến lược của công ty theo hướng ưu tiên tăng trưởng khối lượng có thể đặt ra những thách thức mới. Họ bày tỏ lo ngại rằng sự thay đổi này có thể dẫn đến sự pha loãng ký quỹ và có khả năng ảnh hưởng đến vị thế thị trường của ZTO. Bất chấp những rủi ro này, JPMorgan thừa nhận cam kết mạnh mẽ của ZTO Express đối với giá trị cổ đông thông qua các kế hoạch mua lại nhất quán và thanh toán cổ tức, điều mà họ tin rằng giúp hạn chế tiềm năng giảm giá của cổ phiếu. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty cung cấp tỷ suất cổ tức 3,12% và đã duy trì các khoản thanh toán cổ tức trong bảy năm liên tiếp, đồng thời tạo ra mức tăng trưởng doanh thu lành mạnh là 15,26% trong mười hai tháng qua.
Theo hướng dẫn và kết quả tài chính gần đây của công ty, JPMorgan hiện dự đoán tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 6% trong lợi nhuận ròng không theo GAAP cho ZTO Express từ năm tài chính 2025 đến 2027. Cổ phiếu hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 14,71, với vốn hóa thị trường là 17,37 tỷ USD. Các nhà phân tích đã áp dụng phân tích dòng tiền chiết khấu (DCF) để đi đến mục tiêu giá mới là 23 đô la cho cổ phiếu ADR Hoa Kỳ của ZTO và 179 đô la Hồng Kông cho cổ phiếu Hồng Kông. Sự điều chỉnh này phản ánh những gì họ coi là một kịch bản rủi ro-phần thưởng cân bằng cho các nhà đầu tư, mặc dù phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp ở mức hiện tại.
ZTO Express, được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán New York, đã không công khai phản hồi về việc hạ xếp hạng và sửa đổi mục tiêu giá. Hiệu suất cổ phiếu của công ty và kết quả tài chính trong tương lai sẽ tiếp tục được các nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ sau bản cập nhật này từ JPMorgan. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin chi tiết sâu hơn, InvestingPro cung cấp 8 mẹo chính bổ sung về ZTO Express, bao gồm phân tích chi tiết về sức mạnh dòng tiền và định vị thị trường.
Trong một tin tức gần đây khác, ZTO Express đã báo cáo doanh thu quý IV vượt kỳ vọng, đạt 12,92 tỷ NDT (1,77 tỷ USD), vượt qua ước tính của nhà phân tích là 11,71 tỷ NDT. Điều này đánh dấu mức tăng 21,7% so với cùng kỳ năm ngoái, với khối lượng bưu kiện tăng 11% so với cùng kỳ năm ngoái lên 9,67 tỷ bưu kiện. Tuy nhiên, thu nhập đã điều chỉnh của công ty trên mỗi cổ phiếu lưu ký của Mỹ thấp hơn một chút so với dự báo, ở mức 3,24 RMB (0,44 USD) so với kỳ vọng là 3,28 RMB. Trong cả năm 2024, ZTO Express chứng kiến doanh thu tăng 15,3% lên 44,28 tỷ NDT (6,07 tỷ USD), với thu nhập ròng điều chỉnh tăng 12,7% lên 10,15 tỷ NDT (1,39 tỷ USD).
Trong một diễn biến khác, nhà phân tích Lu Xu của Citi đã nâng mục tiêu giá của công ty đối với ZTO Express lên 26,40 USD từ 24,20 USD, duy trì xếp hạng Mua. Sự điều chỉnh này bị ảnh hưởng bởi cam kết của ZTO đối với chiến lược mở rộng thị phần và tăng trưởng bưu kiện dự báo. Công ty cũng công bố cổ tức nửa năm là 0,35 đô la cho mỗi ADS, phản ánh tỷ lệ chi trả 40%. Ngoài ra, ZTO Express có hạn ngạch mua lại cổ phiếu còn lại là 700 triệu đô la và có thể tìm cách gia hạn chương trình này. Công ty dự kiến khối lượng bưu kiện cho năm 2025 sẽ từ 40,8 tỷ đến 42,2 tỷ, cho thấy tiềm năng tăng từ 20% đến 24% so với cùng kỳ năm ngoái.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.