Vào thứ Hai, JPMorgan đã thay đổi lập trường của mình đối với STMicroelectronics NV (STM:FP) (NYSE: STM), hạ xếp hạng cổ phiếu từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trung lập. Công ty đầu tư cũng điều chỉnh mục tiêu giá cho công ty bán dẫn từ 35,00 EUR lên 30,00 EUR.
Theo dữ liệu của InvestingPro , bốn nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ xuống, mặc dù cổ phiếu dường như bị định giá thấp dựa trên phân tích Giá trị hợp lý.
Sự điều chỉnh được đưa ra trong bối cảnh kỳ vọng về lĩnh vực ô tô STMicroelectronics, một thị trường quan trọng đối với STMicroelectronics, chiếm khoảng 46% thị trường cuối cùng trong chín tháng đầu năm 2024.
Doanh thu của công ty đã giảm 18,36% trong mười hai tháng qua, với STMicroelectronicsata cho thấy cổ phiếu đã giảm trước JPMorgan trong sáu tháng qua.
Nhà phân tích từ JPMorgan chỉ ra rằng để STMicroelectronics đáp ứng kỳ vọng thị trường hiện tại, bao gồm doanh số bán hàng giảm nhẹ 2,6% và tỷ suất lợi nhuận giảm khoảng 100 điểm cơ bản vào năm 2025, sẽ cần phải có một sự cải thiện đáng kể trong hoạt động kinh doanh Bộ vi điều khiển (MCU) có lợi nhuận cao của mình. Tuy nhiên, các dấu hiệu của JPMorganf cho thấy sự phục hồi đáng kể trên thị trường công nghiệp đã dẫn đến triển vọng thận trọng hơn.
Ước tính của JPMorgan về EBIT của công ty vào năm 2025 là 861 triệu đô la, cao STMicroelectronics hơn so với sự đồng thuận của Bloomberg. Sự khác biệt này là do kỳ vọng thận trọng hơn của công ty về sự phục hồi của thị trường sau quý đầu tiên yếu và áp lực lợi nhuận tiềm ẩn mà STMicroelectronics có thể phải đối mặt vào năm 2025.
Bất chấp những thách thức này, công ty vẫn duy trì các nguyên tắc cơ bản vững chắc với tỷ lệ hiện tại là 2,84 và giao dịch ở tỷ lệ P/E là 11,62. STMicroelectronics tham gia vào định giá của STM và 10+ ProTips bổ sung với đăng ký InvestingPro.
Nhà phân tích kết luận rằng mặc dù có thể có cơ sở cho một cái nhìn JPMorgan hơn về STMicroelectronics vào một thời điểm nào đó trong năm 2025, nhưng ước tính thu nhập hiện tại có thể vẫn thấp. Điều này là do rủi ro giảm đáng kể đối với thu nhập, được thúc đẩy bởi phân tích của JPMorgan về hàng tồn kho thị trường cuối, thúc đẩy việc hạ cấp và điều chỉnh mục tiêu giá.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.