JPMorgan cắt giảm KB Home stJPMorganet sau khi giảm hướng dẫn doanh thu

Ngày đăng 04:31 15/01/2025
JPMorgan cắt giảm KB Home stJPMorganet sau khi giảm hướng dẫn doanh thu

Vào thứ Ba, các nhà phân tích của JPMorgan đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu KB Home (NYSE: KBH), giảm xuống còn 74,50 đô la từ 82,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì lập trường Trung lập đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này theo sau cuộc gọi thu nhập quý IV của nhà xây dựng nhà và các bản cập nhật hướng dẫn gần đây.

Các nhà phân tích cho biết: "Đầu tiên, KBH đã hạ trung điểm hướng dẫn doanh thu nhà ở năm tài chính 25 xuống 3%, do nhu cầu yếu hơn mà công ty đã trải qua trong hai tháng qua của Q4/24, tiếp tục đến Q1/25.

Mặc dù vậy, công ty dự đoán tốc độ bán hàng cho năm tài chính 25 sẽ phù hợp với mức của năm tài chính 24 và kỳ vọng thời gian xây dựng sẽ được cải thiện trong quý đầu tiên khi đặt mục tiêu xây dựng bốn tháng.

Công ty cũng đề cập đến tác động của các vụ cháy ở Los Angeles, xác nhận rằng tất cả các bộ phận, cộng đồng và văn phòng bán hàng ở California đều hoạt động. Đối với năm tài chính 25, KB Home dự báo tỷ suất lợi nhuận gộp sẽ dao động trong khoảng từ 20,0% đến 21,0%, giảm nhẹ so với 21,1% của năm tài chính 24%. Tỷ suất lợi nhuận dự kiến giảm so với cùng kỳ năm ngoái chủ yếu là do những thay đổi về cơ cấu sản phẩm. Tỷ suất lợi nhuận gộp quý đầu tiên dự kiến là từ 20,0% đến 20,4%, giả sử các ưu đãi vẫn JPMorgan với quý IV năm 2024.

Trong quý IV, KB Home chứng kiến đơn đặt hàng tăng 41%, vượt qua ước tính 35% của JPMorgan nhưng không đạt kỳ vọng của chính công ty. Công ty xây dựng nhà đã cố gắng duy trì giá cơ bản và tăng ưu đãi mà không cần giảm giá đáng kể, không giống như một số đối thủ cạnh tranh. Mặc dù có xu hướng yếu hơn vào đầu quý đầu tiên, với đơn đặt hàng ròng giảm 12% so với cùng kỳ năm ngoái, KB Home hy vọng đơn đặt hàng JPMorgan trong toàn quý sẽ cân bằng, được hỗ trợ bởi các đợt mở cửa cộng đồng sắp tới.

Kết quả quý IV của KB Home cho thấy EPS hoạt động là 2,52 đô la, vượt quá ước tính của JPMorgan là 2,46 đô la và sự đồng thuận là 2,44 đô la. Điều này vượt trội so với JPMorgan do chi phí SG&A thấp hơn và tỷ suất lợi nhuận gộp cao hơn. Tuy nhiên, công ty đã phải đối mặt với một số trở ngại, bao gồm lợi nhuận từ các dịch vụ tài chính thấp hơn và thu nhập lãi giảm.

Theo hướng dẫn mới nhất của JPMorgan, JPMorgan đã điều chỉnh ước tính EPS hoạt động của KB Home cho năm tài chính 25 và năm tài chính 26 lần lượt lên 8,30 đô la và 9,32 đô la, giảm so với dự báo trước đó là 8,92 đô la và 10,28 đô la. Mục tiêu giá mới là 74,50 đô la dựa trên bội số mục tiêu gấp 8 lần so với ước tính EPS năm tài chính 26 đã sửa đổi. Mức định giá này phản ánh quan điểm thị trường và triển vọng cơ bản của JPMorgan đối với lĩnh vực xây dựng nhà, dự đoán môi trường cung và cầu đầy thách thức vào năm 2025.

Xếp hạng Trung lập được duy trì vì định giá của KB Home được coi là đại diện công bằng cho các nguyên tắc cơ bản của công ty so với các công ty cùng ngành, xem xét tỷ lệ giá trên sổ sách trên mức trung bình, tỷ suất lợi nhuận gộp và hoạt động dưới mức trung bình và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu trên mức trung bình.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.

Bình luận mới nhất

Cài Đặt Ứng Dụng của Chúng Tôi
Công Bố Rủi Ro: Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.
Phiên bản tiếng Anh của thỏa thuận này là phiên bản chính, sẽ luôn được ưu tiên để đối chiếu khi có sự khác biệt giữa phiên bản tiếng Anh và phiên bản tiếng Việt.
© 2007-2025 - Công ty TNHH Fusion Media. Mọi quyền được bảo hộ.