Vào thứ Năm, Jefferies đã có một động thái tăng giá đối với Zoom (NASDAQ:ZM) Video Communications Inc. (NASDAQ:ZM) bằng cách nâng cổ phiếu từ Giữ lên Mua và nâng mục tiêu giá lên 100 đô la từ 85 đô la. Việc nâng cấp đi kèm với triển vọng tích cực về triển vọng của công ty đến năm 2025. Theo phân tích của InvestingPro, Zoom duy trì điểm sức khỏe tài chính "TUYỆT VỜI" và có vẻ bị định giá thấp dựa trên đánh giá Giá trị hợp lý của mình.
Nhà phân tích của công ty đã trích dẫn một số yếu tố góp phần vào cái nhìn thuận lợi hơn về hiệu suất trong tương lai của Zoom. Một trong những động lực chính cho việc nâng cấp là tiềm năng kiếm tiền từ AI để đẩy nhanh tốc độ tăng trưởng doanh thu.
Ngoài ra, Zoom đang ngày càng tích hợp các dịch vụ của mình vào quy trình làm việc doanh nghiệp rộng lớn hơn, vượt ra ngoài các dịch vụ truyền thông cốt lõi của mình. Tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng 75,8% của công ty cho thấy hiệu quả hoạt động mạnh mẽ, trong khi 23 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ lên trên.
Nhà phân tích cũng chỉ ra rằng kỳ vọng đặt ra cho năm tài chính 2026 dường như hợp lý và có thể đạt được. Hơn nữa, tiềm năng quản lý vốn hiệu quả để cải thiện lợi nhuận được nhấn mạnh là một lý do khác cho việc nâng cấp. Với tỷ lệ hiện tại mạnh mẽ là 4,6 và nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, Zoom dường như có vị trí tốt cho các khoản đầu tư chiến lược.
Bội số giá trị doanh nghiệp trên dòng tiền tự do (EV/FCF) hiện tại của Zoom gấp 11 lần dự báo năm tài chính 2027, được coi là thấp so với mức trung bình của lĩnh vực truyền thông là 13 lần và IGV (chỉ số phần mềm) là 31 lần. Mục tiêu giá mới là 100 đô la dựa trên bội số EV/FCF 2027 gấp 14 lần.
Tuyên bố của nhà phân tích kết luận với sự tái khẳng định về việc nâng cấp và tăng mục tiêu giá: "Chúng tôi tin rằng bất kỳ một trong những mục này đều có thể thúc đẩy xếp hạng lại. Nâng cấp lên Mua, tăng PT lên 100 USD (14x EV/2027 FCF)." Điều này phản ánh sự tin tưởng vào tiềm năng tăng định giá của Zoom trong những năm tới.
Trong một tin tức gần đây khác, Zoom Video Communications đã trở thành tâm điểm của nhiều nhà phân tích tài chính sau báo cáo thu nhập quý III ấn tượng của mình. Công ty đã báo cáo doanh thu tăng 4% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 1,178 tỷ USD, vượt kỳ vọng. Dự báo của Zoom cho năm tài chính 2025 dự đoán tổng doanh thu sẽ nằm trong khoảng từ 1,175 tỷ USD đến 1,180 tỷ USD, vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích là 1,170 tỷ USD. Điều này là do những nỗ lực của công ty trong việc tăng tỷ lệ chi tiêu của khách hàng hiện tại bằng cách giới thiệu các giải pháp sáng tạo.
Wedbush, Piper Sandler, Mizuho Securities, Benchmark và Rosenblatt Securities đều đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho Zoom, với lý do khác nhau, từ tăng trưởng ổn định trong phân khúc doanh nghiệp và trực tuyến đến việc mở rộng cung cấp sản phẩm của công ty và giảm rủi ro cạnh tranh.
Các dịch vụ sản phẩm của Zoom, bao gồm Contact Center và Workvivo, đang thu hút được sự chú ý, góp phần vào đà phát triển của công ty. Công ty cũng nhấn mạnh cam kết đổi mới AI với việc giới thiệu Zoom AI Companion 2.0.
Hơn nữa, Hội đồng quản trị của Zoom đã ủy quyền thêm 1,2 tỷ đô la cho chương trình mua lại cổ phiếu của mình, nhằm thực hiện chương trình này vào cuối năm tài chính 2026. Bất chấp những diễn biến tích cực này, một số nhà phân tích, bao gồm cả Goldman Sachs, Citi và Bernstein, đã bày tỏ lập trường thận trọng do lo ngại về tính bền vững của tăng trưởng doanh thu. Đây là những Zoom Video gần đây mà các nhà đầu tư nên xem xét trong phân tích của họ về Zoom Video Communications.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.