Vào thứ Ba, Jefferies đã bắt đầu bảo hiểm cho Oscar Health Inc (NYSE: OSCR), hiện đang giao dịch ở mức 16,55 đô la, với xếp hạng Underperform và mục tiêu giá là 12,00 đô la. Bất chấp mức tăng ấn tượng 105% của cổ phiếu trong năm qua, công ty nhấn mạnh những nỗ lực của ban lãnh đạo trong việc củng cố nền tảng của công ty nhưng bày tỏ lo ngại về triển vọng tăng trưởng của thị trường Sàn giao dịch Bảo hiểm Y tế (HIX), vốn là trung tâm trong hoạt động của Oscar Health.
Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu của công ty đã cho thấy sự biến động đáng kể gần đây.
Phân tích của Jefferies chỉ ra sự mở rộng dự kiến của tăng trưởng thị trường HIX, được thúc đẩy bởi các khoản trợ cấp tăng cường và thực thi công bố thông tin khoan dung. Công ty dự đoán sự sụt giảm đáng kể về số lượng thành viên của Oscar Health, dự kiến sẽ giảm 28%, cùng với EBIT của ngành HIX giảm hơn 50% từ năm 2024 đến năm 2027. Công ty hiện giao dịch ở tỷ lệ P/E cao là 136 lần, cho thấy các nhà đầu tư đang định giá kỳ vọng tăng trưởng đáng kể.
Jefferies lưu ý rằng việc Oscar Health tiếp xúc đáng kể với các tiểu bang nhạy cảm với trợ cấp có thể đặt ra những thách thức bổ sung. Bất chấp đội ngũ quản lý mạnh mẽ của công ty, nhà phân tích tin rằng khó có thể giảm thiểu hoàn toàn những cơn gió ngược tiềm ẩn thông qua Thỏa thuận Hoàn trả Y tế Bảo hiểm Cá nhân (ICHRA) và mua lại cổ phiếu.
Mục tiêu giá là 12,00 đô la dựa trên bội số 10 lần trên thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự kiến là 1,20 đô la cho năm 2027. Xếp hạng Underperform phản ánh lập trường thận trọng của công ty đối với hiệu suất ngắn hạn của cổ phiếu dựa trên động lực thị trường được phác thảo.
Trong khi Jefferies đặt mục tiêu 12 đô la, các nhà phân tích khác duy trì các mục tiêu dao động từ 13,50 đô la đến 28,00 đô la. Để biết thông tin chi tiết hơn về định giá của Oscar Health và 13 mẹo đầu tư quan trọng bổ sung, hãy xem phân tích toàn diện có sẵn trên InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, Oscar Health đã báo cáo doanh thu và lợi nhuận quý III tăng đáng kể. Nhà cung cấp bảo hiểm y tế đã công bố mức tăng 68% so với cùng kỳ năm ngoái về cả doanh thu, đạt 2,4 tỷ đô la và tư cách thành viên, tổng cộng khoảng 1,65 triệu thành viên. Hiệu suất mạnh mẽ này đã khiến công ty nâng hướng dẫn doanh thu năm 2024 lên từ 9,2 tỷ USD đến 9,3 tỷ USD.
Ngoài những điểm nổi bật tài chính này, Oscar Health đang đặt mục tiêu tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) doanh thu 20% và tỷ suất lợi nhuận hoạt động 5% vào năm 2027. Công ty cũng đang lên kế hoạch ra mắt sản phẩm mới và mở rộng thị trường, bao gồm HMO ưu tiên công nghệ và quay trở lại thị trường California.
Bất chấp những thách thức tiềm ẩn từ những nỗ lực tính toàn vẹn của chương trình CMS, Oscar Health vẫn lạc quan về sự tăng trưởng trong tương lai của mình, kỳ vọng hiệu suất hoạt động mạnh mẽ sẽ tiếp tục vào năm 2025.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.