Jefferies hạ mục tiêu giá cổ phiếu Clorox do lo ngại về triển khai ERP

Investing.com - Jefferies đã hạ mục tiêu giá cổ phiếu Clorox (NYSE:CLX) xuống 145,00 USD từ 167,00 USD vào hôm thứ Năm, trong khi vẫn duy trì khuyến nghị Mua đối với công ty hàng tiêu dùng này. Hiện cổ phiếu đang giao dịch ở mức 119,48 USD, giảm gần 26% trong sáu tháng qua. Theo phân tích của InvestingPro, Clorox dường như đang được định giá thấp so với Giá trị Hợp lý của công ty, với tỷ suất cổ tức ổn định ở mức 4,08%.

Việc giảm mục tiêu giá diễn ra khi Jefferies dự đoán sẽ có những phức tạp trong việc mô hình hóa hiệu suất của Clorox trong hai quý tới do các vấn đề về thời gian vận chuyển liên quan đến việc triển khai và kết thúc hệ thống Hoạch định Nguồn lực Doanh nghiệp (ERP) tại Hoa Kỳ của công ty.

Jefferies dự đoán những thay đổi liên quan đến ERP này sẽ tạo ra các hiệu ứng đòn bẩy hoạt động và giảm đòn bẩy không lường trước được, có thể khiến các nhà đầu tư bất ngờ khi quá trình triển khai tiến triển.

Công ty nghiên cứu này dự báo Clorox sẽ hướng đến mức tăng trưởng doanh số hữu cơ từ âm 4% đến âm 2% và mức giảm thu nhập trên mỗi cổ phiếu ở mức phần trăm thấp hai chữ số cho năm tài chính 2026.

Jefferies cho rằng các ước tính đồng thuận hiện tại đối với Clorox là quá cao và cần được "hiệu chỉnh lại", mặc dù công ty này nhìn thấy cơ hội đầu tư trong cái mà họ mô tả là "sự lộn xộn" của giai đoạn chuyển tiếp.

Trong các tin tức gần đây khác, Clorox đã trải qua một số diễn biến đáng chú ý. Công ty đã báo cáo thu nhập quý tài chính thứ ba thấp hơn kỳ vọng, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,45 USD, thấp hơn ước tính đồng thuận là 1,57 USD. Doanh số hữu cơ của Clorox giảm 2% so với cùng kỳ năm trước, trái ngược với dự báo tăng trưởng đi ngang, và công ty đã điều chỉnh dự báo tăng trưởng doanh số hữu cơ cho năm tài chính 2025 xuống 4-5%. Mặc dù có những thách thức này, Clorox đã chứng kiến sự cải thiện trong biên lợi nhuận gộp, tăng 240 điểm cơ bản lên 44,6%.

Các nhà phân tích đã điều chỉnh triển vọng của họ đối với Clorox, với Jefferies cắt giảm mục tiêu giá xuống 167 USD trong khi duy trì khuyến nghị Mua, và Wells Fargo giảm mục tiêu giá xuống 142 USD với xếp hạng Cân bằng. JPMorgan cũng đã điều chỉnh mục tiêu giá xuống 144 USD, duy trì xếp hạng Trung lập, viện dẫn lo ngại về nhu cầu tiêu dùng và việc giảm tồn kho của các nhà bán lẻ. Ngoài ra, Clorox đã công bố bổ nhiệm bà Gina Boswell, Giám đốc điều hành của Bath & Body Works, vào hội đồng quản trị, mở rộng hội đồng lên 12 thành viên. Những diễn biến gần đây này phản ánh cả những thách thức đang diễn ra và những thay đổi chiến lược trong Clorox khi công ty điều hướng trong môi trường thị trường hiện tại.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.