Jefferies duy trì đánh giá nắm giữ cổ phiếu Etsy, đặt mục tiêu giá 48 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Tư, Jefferies đã tái khẳng định đánh giá Nắm giữ đối với cổ phiếu Etsy (NASDAQ:ETSY), với mức giá mục tiêu là 48,00 USD. Hiện đang giao dịch ở mức 46,13 USD, cổ phiếu này nằm trong phạm vi mục tiêu rộng hơn của các nhà phân tích từ 35,00 USD đến 92,45 USD. Theo phân tích của InvestingPro, định giá hiện tại của Etsy cho thấy cổ phiếu có thể đang được định giá thấp so với Giá trị Hợp lý của nó. Phân tích của công ty chỉ ra sự sụt giảm lớn liên tục trong Doanh số Hàng hóa Gộp (GMS) trên nền tảng Etsy.com, nhấn mạnh xu hướng giảm cả về số lượng người mua và chi tiêu trung bình trên mỗi người mua. Mặc dù có xu hướng tiêu cực, triển vọng của công ty cho quý hai bao gồm khả năng cải thiện GMS theo thứ tự. Công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 72,4%, thể hiện sức mạnh định giá mạnh mẽ bất chấp những thách thức.

Hướng dẫn về lợi nhuận trước lãi vay, thuế, khấu hao và phân bổ (EBITDA) của Etsy cho thấy sự giảm sút đáng kể về biên lợi nhuận. Theo Jefferies, điều này có thể là do nỗ lực tiếp thị hiệu suất tăng cường nhằm giảm tỷ lệ khách hàng rời bỏ. Công ty đang tìm kiếm bất kỳ dấu hiệu nào về khả năng cải thiện trong nửa cuối năm trong bình luận của công ty. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT", với các chỉ số dòng tiền đặc biệt mạnh. Người đăng ký có thể truy cập thêm 8 ProTips quan trọng và phân tích tài chính toàn diện trong Báo cáo Nghiên cứu Pro.

Những thách thức hiện tại mà Etsy đang đối mặt đã được nhấn mạnh bởi sự sụt giảm được báo cáo về số lượng người mua và chi tiêu trên mỗi người mua. Hướng dẫn quý hai của công ty gợi ý về sự tiếp diễn của những xu hướng này nhưng cũng để ngỏ khả năng tăng nhẹ trong GMS.

Sự sụt giảm biên lợi nhuận dự kiến theo hướng dẫn EBITDA của Etsy phản ánh các quyết định chiến lược của công ty, có thể bao gồm tăng chi tiêu tiếp thị. Những nỗ lực này được xem là phản ứng đối với tỷ lệ khách hàng rời bỏ ngày càng tăng mà Etsy đang trải qua.

Cả nhà đầu tư và nhà phân tích đều đang mong đợi thêm chi tiết từ công ty, đặc biệt là về triển vọng phục hồi trong nửa cuối năm. Jefferies sẽ theo dõi chặt chẽ tình hình để cập nhật bất kỳ thông tin nào có thể báo hiệu sự thay đổi trong quỹ đạo hiện tại của Etsy.

Trong các tin tức gần đây khác, Etsy đã có những động thái đáng kể để định hình lại chiến lược kinh doanh của mình. Công ty đã thông báo thỏa thuận bán công ty con Reverb Holdings, Inc., chuyên về nhạc cụ, cho Reverb IntermediateCo LLC. Quyết định này là một phần trong chiến lược của Etsy nhằm tập trung hơn vào thị trường lõi của mình và công ty con thời trang vintage, Depop. Các nhà phân tích cũng đã điều chỉnh triển vọng của họ về Etsy. Canaccord Genuity đã giảm mục tiêu giá cho Etsy xuống 72 USD nhưng duy trì xếp hạng Mua, dự đoán kết quả tài chính hỗn hợp do sự sụt giảm trong chi tiêu của người tiêu dùng cho các mặt hàng tùy ý.

UBS đã điều chỉnh mục tiêu giá xuống 46 USD, duy trì xếp hạng Trung lập, trích dẫn việc giảm ước tính Doanh số Hàng hóa Gộp cho năm tài chính 2025. Trong khi đó, ông JPMorgan tái khẳng định xếp hạng Trung lập với mục tiêu giá 42 USD, nhấn mạnh những thách thức kinh tế vĩ mô có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của Etsy. Truist Securities cũng cắt giảm mục tiêu giá xuống 55 USD, duy trì xếp hạng Mua, đồng thời lưu ý tác động của thuế quan mới đối với hàng nhập khẩu từ Trung Quốc. Mặc dù có những thách thức này, Etsy tiếp tục đầu tư vào các sáng kiến tăng trưởng, điều mà một số nhà phân tích tin rằng có thể mang lại lợi ích cho công ty trong dài hạn.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.