Tổng thống Mỹ bị Thống đốc Fed đệ đơn kiện
Vào thứ Sáu, Harmonic Inc. (NASDAQ: HLIT), một công ty công nghệ có vốn hóa thị trường là 1,25 tỷ đô la và giá giao dịch hiện tại là 10,65 đô la, đã nhận được xếp hạng Giữ từ Jefferies, với mục tiêu giá được đặt ở mức 10,00 đô la. Theo dữ liệu của InvestingPro , năm nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ xuống khi phân tích của công ty chỉ ra những cơn gió ngược ngày càng tăng trong ngành khi các khách hàng lớn trì hoãn việc nâng cấp công nghệ của họ. Việc chuyển đổi sang DOCSIS 4.0 dự kiến sẽ mang lại động lực đáng kể cho hoạt động kinh doanh Băng thông rộng của Harmonic; tuy nhiên, việc hoãn lại từ các khách hàng quan trọng như Comcast và Charter Communications đã làm dấy lên lo ngại về sự tập trung của khách hàng và đã phủ bóng đen lên triển vọng ngắn hạn của công ty. Phân tích của InvestingPro tiết lộ rằng các nhà phân tích dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm 9% trong năm hiện tại, mặc dù công ty duy trì tính thanh khoản mạnh mẽ với tỷ lệ hiện tại là 2,18.
Sự chậm trễ trong việc nâng cấp của khách hàng thường dẫn đến việc tạm dừng các đơn đặt hàng, cho thấy tình hình của Harmonic có thể xấu đi hơn nữa trước khi triển khai DOCSIS 4.0. Công nghệ này được dự đoán sẽ là động lực chính cho công ty khi nó được áp dụng. Trong khi đó, mảng Video của Harmonic đang tập trung nỗ lực thúc đẩy lợi nhuận và đạt được mức tăng trưởng doanh thu ổn định. Mặc dù kết quả ban đầu có vẻ đầy hứa hẹn, nhưng dự đoán rằng phân khúc này sẽ cần nhiều thời gian hơn để tác động đáng kể đến hiệu quả tài chính tổng thể của công ty.
Bình luận của nhà phân tích nhấn mạnh những thách thức tiềm ẩn phía trước đối với Harmonic, khi công ty điều hướng sự chậm trễ của khách hàng và phấn đấu tăng trưởng trong phân khúc Băng thông rộng và Video của mình. Mặc dù tạo ra doanh thu 678,7 triệu đô la trong mười hai tháng qua, nhưng điều kiện thị trường hiện tại, được đặc trưng bởi việc nâng cấp bị trì hoãn và sự do dự của khách hàng, cho thấy một cách tiếp cận thận trọng đối với cổ phiếu, với Jefferies thích chờ đợi các dấu hiệu tiến bộ rõ ràng hơn trước khi thay đổi lập trường của mình. Để hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của Harmonic, các nhà đầu tư có thể truy cập phân tích toàn diện thông qua các báo cáo nghiên cứu chi tiết của InvestingPro, bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu Hoa Kỳ.
Giá cổ phiếu của Harmonic sẽ được các nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ khi thị trường đánh giá tác động của những yếu tố này đối với thu nhập và dòng doanh thu trong tương lai của công ty. Quyết định duy trì xếp hạng Giữ của công ty phản ánh thái độ chờ đợi, cho thấy rằng mặc dù có thể có tiềm năng tăng trưởng, nhưng thời gian và quy mô của sự tăng trưởng đó vẫn chưa chắc chắn.
Mục tiêu giá 10,00 đô la của Jefferies đại diện cho mức thấp hơn của các mục tiêu của nhà phân tích, dao động từ 10,00 đô la đến 14,00 đô la. Giao dịch với tỷ lệ P/E là 31,5, định giá hiện tại của Harmonic dường như phản ánh cả thách thức và cơ hội của nó. Khi ngành công nghiệp dự đoán việc áp dụng DOCSIS 4.0 và Harmonic đang nỗ lực củng cố phân khúc Video của mình, phản ứng của thị trường đối với những phát triển này sẽ rất quan trọng trong việc xác định quỹ đạo của cổ phiếu. Theo phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu hiện cho thấy tiềm năng tăng khiêm tốn so với mức hiện tại.
Trong một tin tức gần đây khác, Harmonic Inc. đã báo cáo kết quả quý IV mạnh mẽ, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh là 0,45 đô la và doanh thu là 222,2 triệu đô la, cả hai đều vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích. Bất chấp hiệu suất này, công ty đã đưa ra hướng dẫn đáng thất vọng cho năm 2025, dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu và doanh thu thấp hơn dự kiến, góp phần làm giảm mạnh giá trị cổ phiếu. Triển vọng của Harmonic cho quý đầu tiên của năm 2025 cũng không đạt dự báo, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu dự kiến từ 0,02 đến 0,08 đô la và doanh thu dao động từ 120 đến 135 triệu đô la. Công ty cho rằng hướng dẫn yếu hơn là do sự thay đổi trong thời gian triển khai khách hàng và những thách thức với việc tích hợp nhiều nhà cung cấp giữa các khách hàng chính như Comcast và Charter.
Các nhà phân tích từ Rosenblatt Securities và Needham đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho Harmonic, giảm chúng xuống lần lượt là 12 đô la và 14 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua. Rosenblatt bày tỏ sự tin tưởng vào vị trí thị trường của Harmonic và cho thấy tiềm năng cho những bất ngờ tăng giá vào cuối năm. Các nhà phân tích của Needham cũng lưu ý những lợi ích tiềm năng của việc chuyển đổi sang mạng DOCSIS 4 Unified mới đối với vị trí cạnh tranh của Harmonic, bất chấp những biến động nhu cầu hiện tại.
Để đối phó với những thách thức này, hội đồng quản trị của Harmonic đã cho phép một chương trình mua lại cổ phiếu mới trị giá 200 triệu đô la, tăng gấp đôi sáng kiến trước đó. Công ty kết thúc quý với 101,5 triệu đô la tiền mặt, tăng so với năm trước. Nhìn chung, trong khi Harmonic phải đối mặt với những bất ổn trong ngắn hạn, các nhà phân tích vẫn lạc quan về triển vọng dài hạn của nó trên thị trường băng thông rộng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.