Tổng thống Mỹ bị Thống đốc Fed đệ đơn kiện
Vào thứ Sáu, Jefferies đã bắt đầu bảo hiểm trên Core Natural Resources (NYSE: CNR) với xếp hạng Giữ và đặt mục tiêu giá là 93,00 đô la. Công ty, hiện được định giá 2,7 tỷ USD, duy trì một tình hình tài chính vững chắc với nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán. Theo phân tích của InvestingPro , CNR cho thấy sức khỏe tài chính tổng thể "TUYỆT VỜI", được hỗ trợ bởi dòng tiền mạnh mẽ và hoạt động có lãi. Công ty đã cung cấp thông tin chi tiết về vị trí của công ty trong lĩnh vực than của Hoa Kỳ, làm nổi bật cơ sở tài sản độc đáo của nó, bao gồm khả năng tiếp xúc đáng kể với cả thị trường luyện kim đường biển và than nhiệt đường biển chất lượng cao, cũng như thị trường than nhiệt nội địa của Hoa Kỳ.
Phân tích của Jefferies cho thấy định giá của Core Natural Resources được chia đều giữa tài sản than luyện kim và tài sản than nhiệt. Công ty nhấn mạnh rằng giá trị kinh doanh than nhiệt đường biển của Core chủ yếu nằm trong phân khúc xuất khẩu. Theo Jefferies, tiếp xúc với than đa dạng của Core và việc bao gồm một số mỏ chi phí tương đối thấp sẽ dẫn đến dòng tiền theo chu kỳ ít hơn so với các công ty khai thác than thuần chủng khác. Điều này được phản ánh trong các chỉ số tài chính mạnh mẽ của công ty, với tỷ lệ P/E là 6,84 và EV/EBITDA là 3,63, cho thấy mức định giá hấp dẫn so với thu nhập.
Jefferies cũng lưu ý quy mô lớn hơn của Core Natural Resources, bao gồm vốn hóa thị trường lớn hơn và tính thanh khoản cao hơn trong cổ phiếu của nó, điều này có thể biện minh cho mức định giá cao hơn so với các công ty cùng ngành trong toàn bộ chu kỳ thị trường. Bất chấp định giá phí bảo hiểm, với giá trị doanh nghiệp được điều chỉnh hoàn toàn ước tính năm 2026 so với thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV/EBITDA) là 4,0 lần so với mức trung bình ngang hàng là 3,1 lần, Jefferies nhận thấy giá trị tốt hơn ở các công ty than khác của Hoa Kỳ trong phạm vi bảo hiểm của họ tại thời điểm này.
Công ty kỳ vọng rằng giá cổ phiếu của Core có thể sẽ hoạt động tốt trong thời kỳ giá than tăng. Tuy nhiên, với mức định giá hiện tại và với triển vọng thị trường, Jefferies gợi ý rằng các nhà đầu tư có thể tìm thấy nhiều cơ hội đầu tư hấp dẫn hơn trong lĩnh vực than ngoài Tài nguyên thiên nhiên cốt lõi. Xếp hạng Giữ cho thấy lập trường trung lập về tiềm năng hoạt động ngắn hạn của cổ phiếu. Đáng chú ý, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang bị định giá thấp, với các ProTips bổ sung làm nổi bật việc mua lại cổ phiếu tích cực của ban quản lý và lợi nhuận lịch sử mạnh mẽ. Người đăng ký có thể truy cập phân tích chi tiết hơn và 7 ProTips bổ sung trên nền tảng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.