Công an TP HCM kết luận vụ rửa tiền có sự tham gia của vợ chồng chủ tiệm vàng Đức Long
Vào thứ Tư, nhóm phân tích của Jefferies đã hạ xếp hạng cổ phiếu của PROG Holdings từ Mua xuống Giữ, giảm đáng kể mục tiêu giá xuống còn 29 đô la từ 58 đô la trước đó. Việc hạ xếp hạng phản ánh những lo ngại về sự phục hồi chậm hơn dự kiến trong ngành, cũng như sự tiếp xúc của PROG Holdings đối với các phân khúc bán lẻ đang phải đối mặt với những thách thức và xu hướng tín dụng không nhất quán. Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 28,43 đô la, với phân tích cho thấy cổ phiếu bị định giá thấp dựa trên đánh giá Giá trị hợp lý của chúng.
Các nhà phân tích tại Jefferies bày tỏ niềm tin tiếp tục của họ rằng PROG Holdings sẽ được hưởng lợi từ chu kỳ bổ sung thị trường. Tuy nhiên, họ lưu ý rằng không có các chỉ báo rõ ràng cho một xu hướng như vậy. Giao dịch với tỷ lệ P/E là 8,1 lần và tạo ra 416,4 triệu đô la EBITDA trong mười hai tháng qua, công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính "TỐT" theo số liệu của InvestingPro . Trong khi kỳ vọng rằng một cuộc giao dịch kinh tế sẽ thu hút khách hàng mới, các nhà phân tích quan sát thấy rằng điều này đã tác động tiêu cực đến tỷ suất lợi nhuận mà không cải thiện các khía cạnh tín dụng.
Trong phân tích chi tiết của họ, nhóm Jefferies đã chỉ ra sự thay đổi trong ước tính tăng trưởng Tổng khối lượng hàng hóa cho thuê lũy tiến (GMV) năm 2025 của họ, đã chuyển từ khoảng 7% xuống gần như đi ngang. Sự thay đổi này bị ảnh hưởng một phần bởi sự phá sản của Big Lots. Hơn nữa, các nhà phân tích nhấn mạnh rằng tỷ suất lợi nhuận EBITDA đã điều chỉnh đang có xu hướng hướng tới 10%, thấp hơn phạm vi mục tiêu 11-13%. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào 14 thông tin chi tiết chính bổ sung về PROG Holdings, bao gồm phân tích chi tiết về tỷ suất lợi nhuận và các chỉ số tăng trưởng trong Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện.
Báo cáo cũng đề cập rằng các chỉ số tín dụng nhìn chung đã ổn định, nhưng các khoản dự phòng theo tỷ lệ phần trăm doanh thu đang dao động gần mức cao hơn của phạm vi 6-8%. Điều này vẫn là một mối lo ngại bất chấp những kỳ vọng trước đó rằng hiệu ứng giảm giá sẽ nâng cao khía cạnh này của doanh nghiệp. Việc Jefferies hạ xếp hạng nhấn mạnh lập trường thận trọng của các nhà phân tích dựa trên xu hướng tài chính hiện tại và điều kiện thị trường ảnh hưởng đến PROG Holdings, mặc dù dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì tính thanh khoản mạnh mẽ với tỷ lệ hiện tại là 4,03 lần.
Trong một tin tức gần đây khác, PROG Holdings đã báo cáo kết quả quý IV cho năm 2024 vượt quá mong đợi, với doanh thu và tỷ suất lợi nhuận gộp cao hơn một chút so với dự báo. Hiệu suất ở mức cao hơn so với hướng dẫn của công ty. Tuy nhiên, triển vọng cho năm 2025 đưa ra một số thách thức, bị ảnh hưởng bởi sự phá sản của Big Lot và tăng đầu tư tiếp thị, cùng với các dấu hiệu về căng thẳng của người tiêu dùng thông qua sự gia tăng nhẹ của các khoản nợ quá hạn. Nhà phân tích Bobby Griffin từ Raymond James đã điều chỉnh mục tiêu giá cho PROG Holdings, giảm từ 48 USD xuống 40 USD, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu. Bất chấp sự điều chỉnh, Griffin lưu ý những điểm mạnh của công ty, bao gồm tăng trưởng cửa tích cực và mức tăng trưởng cao một con số dự kiến trong Tổng khối lượng hàng hóa quý đầu tiên, không bao gồm tác động của các lô lớn. Bảng cân đối kế toán và tạo dòng tiền của công ty vẫn mạnh mẽ, mang lại tiềm năng mua lại cổ phiếu bổ sung. Những diễn biến này phản ánh giá giao dịch hiện tại, gấp khoảng chín lần ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm 2025 của Raymond James, thấp hơn mức trung bình ba năm khoảng mười lần và mức trung bình một năm khoảng mười hai.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.