Bộ Tài chính muốn Đà Nẵng thí điểm giao dịch tài sản số, tiền số
Vào thứ Tư, Jefferies đã thực hiện một điều chỉnh đối với cổ phiếu Hilton Grand Vacations (NYSE: HGV), giảm mục tiêu giá xuống còn 41 đô la từ 42 đô la trước đó trong khi vẫn giữ xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu đã trải qua sự biến động đáng kể gần đây, với mức giảm 14% trong tuần qua, mặc dù các số liệu hiện tại cho thấy nó đang giao dịch gần Giá trị hợp lý. Các nhà phân tích của công ty lưu ý rằng tiến bộ của công ty trong việc tích hợp Bluegreen và cải thiện hiệu quả chứng khoán hóa là những yếu tố tích cực góp phần vào chiến lược tăng trưởng của Hilton Grand Vacations và tăng tốc tạo tiền mặt, được hỗ trợ bởi mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ của công ty là 24,3% trong mười hai tháng qua.
Các nhà phân tích thừa nhận những phát triển mang tính xây dựng, nói rằng, "Việc thực hiện tích hợp Bluegreen và lợi thế trong hiệu quả chứng khoán hóa mang tính xây dựng cho chiến lược tăng trưởng và thúc đẩy tăng tốc trong việc tạo ra tiền mặt, điều mà chúng tôi coi là tích cực." Những yếu tố này được coi là có lợi cho hiệu suất dài hạn của công ty, với dữ liệu của InvestingPro cho thấy tỷ lệ thanh toán hiện tại lành mạnh là 4,23 và lợi suất dòng tiền tự do dương là 8%.
Tuy nhiên, Jefferies cũng chỉ ra một số thách thức nhất định có thể ảnh hưởng đến định giá cổ phiếu trong ngắn hạn. Theo quan điểm của chúng tôi, "Bất chấp sự gia tăng lợi nhuận vốn, tiếng ồn ngắn hạn từ gió ngược chi phí lãi vay, hạn chế ký quỹ và sự không chắc chắn vĩ mô tổng thể sẽ tiếp tục thu hẹp định giá." Tỷ lệ P/E hiện tại của công ty là 79,8 và tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 4,01 phản ánh những lo ngại này. Dựa trên những quan sát này, công ty nhắc lại xếp hạng Giữ cho Hilton Grand Vacations.
Đề cập đến "tăng lợi nhuận vốn" cho thấy Hilton Grand Vacations đã trả lại nhiều vốn hơn cho các cổ đông, điều này thường được coi là một tín hiệu tích cực về sức khỏe tài chính của công ty và niềm tin của ban quản lý vào triển vọng tương lai của mình.
Quyết định duy trì xếp hạng Hold của Jefferies chỉ ra rằng mặc dù có những khía cạnh tích cực đối với hoạt động của Hilton Grand Vacations, nhưng môi trường kinh tế hiện tại và áp lực tài chính cụ thể của công ty có thể làm giảm hiệu suất của cổ phiếu trong thời gian tới. Phân tích của công ty cung cấp cho các nhà đầu tư một góc nhìn cập nhật về những rủi ro và phần thưởng tiềm ẩn liên quan đến cổ phiếu Hilton Grand Vacations.
Trong một tin tức gần đây khác, Hilton Grand Vacations đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, cho thấy sự thiếu hụt đáng kể về cả thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và doanh thu so với dự báo của các nhà phân tích, với EPS ở mức 0,49 đô la và tổng doanh thu là 1,28 tỷ đô la. Mặc dù vậy, công ty đã thể hiện khả năng phục hồi với mức tăng trưởng 9% so với cùng kỳ năm ngoái trong doanh số bán hàng theo hợp đồng. Goldman Sachs đã nâng mục tiêu giá của Hilton lên 42 đô la, duy trì xếp hạng Bán, sau khi giới thiệu chương trình thành viên HGV Max và doanh số bán hàng ban đầu từ tài sản Ka Haku Hawaii. Mizuho Securities cũng tăng mục tiêu giá cho Hilton Grand Vacations lên 60 đô la, duy trì xếp hạng Outperform, với lý do việc chuyển đổi thành công các trung tâm bán hàng Bluegreen trước thời hạn.
S&P Global Ratings đã đưa Hilton Grand Vacations lên CreditWatch với những tác động tiêu cực do đòn bẩy cao và tăng cường mua lại cổ phiếu, dự kiến sẽ giữ đòn bẩy của công ty trên ngưỡng hạ cấp 4,5 lần cho đến ít nhất là năm 2025. Hướng dẫn EBITDA đã điều chỉnh của công ty cho năm 2025 yếu hơn dự kiến trước đó, với phạm vi từ 1,125 tỷ USD đến 1,165 tỷ USD. Hilton Grand Vacations có kế hoạch thúc đẩy mua lại cổ phiếu lên khoảng 600 triệu đô la mỗi năm, tăng từ 400 triệu đô la trước đó, đồng thời phát hành khoản nợ doanh nghiệp mới để tài trợ cho việc mua Bluegreen Vacations.
Bất chấp những thách thức này, việc ra mắt chương trình HGV Max và quan hệ đối tác chiến lược với Bass Pro và Choice Hotels sẽ mở rộng vào năm 2025, mang lại cơ hội tăng trưởng tiềm năng. Hilton Grand Vacations cũng đã và đang tinh chỉnh chiến lược chứng khoán hóa của mình, dự kiến sẽ giải phóng khoảng 700 triệu đô la tiền mặt, với kế hoạch tăng cường chương trình mua lại cổ phiếu của mình. S&P Global Ratings sẽ cập nhật dự báo của mình và xem xét chính sách tài chính của công ty dựa trên những phát triển này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.