Giá vàng miếng tiến sát mốc 127 triệu đồng/lượng
Vào thứ Ba, nhà phân tích Mitsuko Miyasako của Jefferies đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Pola Orbis Holdings Inc. (4927: JP) (OTC: PORBF) lên 1.050 JPY, giảm từ 1.150 JPY, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Underperform đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này phản ánh những lo ngại về hoạt động của công ty, đặc biệt là doanh số bán hàng ký gửi tại Nhật Bản, không cho thấy sự phục hồi ổn định trong năm tài chính 2024.
Miyasako nhấn mạnh rằng doanh số bán hàng ký gửi của Pola Orbis, một nguồn doanh thu chính, đã trải qua sự sụt giảm liên tiếp so với cùng kỳ năm ngoái trong tất cả các quý của năm tài chính 2024, với tỷ lệ giảm lần lượt là 13%, 9%, 5% và 6%. Xu hướng này cho thấy một môi trường đầy thách thức đối với mảng kinh doanh chính của công ty.
Ngoài ra, trong khi các thương hiệu Derma và Sustainability thuộc Pola Orbis đã trở nên phổ biến do nhu cầu về các sản phẩm hữu cơ tự nhiên và an toàn cho da tăng vọt, cùng với ý thức môi trường ngày càng tăng, công ty phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt. Những người chơi toàn cầu như L’Oreal đang tích cực mua lại các thương hiệu tương tự, điều này hỗ trợ mở rộng quy mô và đe dọa đến thị phần của Pola Orbis.
Nhà phân tích cũng điều chỉnh ước tính lợi nhuận hoạt động (OP) của công ty, giảm dự báo cho năm tài chính kết thúc vào tháng 12 năm 2025 xuống còn 14,1 tỷ yên, tăng nhẹ 2,3% so với cùng kỳ năm ngoái nhưng giảm so với ước tính trước đó là 17,0 tỷ yên. Dự báo đồng thuận là 14,6 tỷ yên. Đối với năm tài chính kết thúc vào tháng 12 năm 2026, ước tính OP đã được hạ xuống còn 16,0 tỷ yên, đánh dấu mức tăng 13,3% so với năm trước nhưng thấp hơn dự báo trước đó là 18,3 tỷ yên và mức đồng thuận là 17,1 tỷ yên.
Việc điều chỉnh giảm dự báo là do một số yếu tố, bao gồm sự cạnh tranh gay gắt từ các hiệu thuốc và nhà bán lẻ, ảnh hưởng đến doanh số ký gửi của Pola chiếm 60% doanh số bán hàng trong thương hiệu. Ngoài ra, sự tăng trưởng của ORBIS đang chậm lại và có những thách thức về cấu trúc dẫn đến doanh số bán hàng chậm chạp của Jurlique, một thương hiệu thuộc danh mục đầu tư của Pola Orbis. Những yếu tố này góp phần vào quyết định của nhà phân tích về việc hạ mục tiêu giá và duy trì xếp hạng Underperform đối với cổ phiếu Pola Orbis Holdings Inc.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.