Giá vàng hôm nay 27-7: Xuất hiện dự báo bất ngờ
Vào thứ Hai, nhà phân tích Bhaskar Basu của Jefferies đã điều chỉnh mục tiêu giá cho IIFL Finance Ltd (IIFL:IN) lên 425 INR từ 595 INR trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh này theo sau kết quả tài chính quý III của IIFL cho năm tài chính 2025, cho thấy lợi nhuận sau thuế (PAT) giảm đáng kể. Công ty đã báo cáo lợi nhuận sau thuế là 0,4 tỷ Rupee, giảm 91% so với quý trước, chủ yếu là do biên lãi ròng (NIM) thu hẹp hơn và dự phòng tăng.
Báo cáo nhấn mạnh rằng trong khi tài sản được quản lý (AUM) của IIFL đối với các khoản vay vàng đã tăng trưởng tốt, sự mở rộng ở các phân khúc khác đã giảm tốc. Nhà phân tích chỉ ra rằng việc giảm lợi suất cho vay vàng và những thay đổi trong hỗn hợp cho vay dự kiến sẽ tác động tiêu cực đến NIM. Ngoài ra, có một mức độ căng thẳng cao dai dẳng trong lĩnh vực tổ chức tài chính vi mô (TCVM) và các dấu hiệu căng thẳng đang xuất hiện trong phân khúc cho vay doanh nghiệp siêu nhỏ, nhỏ và vừa (MSME).
Để đối phó với những thách thức này, Jefferies đã giảm ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho IIFL cho các năm tài chính 2025 đến 2027 từ 6-18%. Mặc dù thu nhập ngắn hạn được dự báo sẽ vẫn ở mức thấp, nhà phân tích dự đoán khả năng sinh lời sẽ phục hồi trong khoảng thời gian của năm tài chính 25-27e.
Báo cáo kết luận bằng cách lưu ý rằng tại một thời điểm giá trị sổ sách ước tính cho năm tài chính 26, định giá của IIFL có vẻ hợp lý. Xếp hạng Mua đã được giữ lại dựa trên đánh giá này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.