Tổng thống Mỹ bị Thống đốc Fed đệ đơn kiện
Vào thứ Hai, cổ phiếu của Indian Oil Corp Ltd (IOCL:IN) phải đối mặt với việc Jefferies điều chỉnh mục tiêu giá của họ, với mục tiêu mới được đặt ở mức 170,00 INR, giảm so với 185,00 INR trước đó. Bất chấp sự điều chỉnh này, công ty vẫn tiếp tục đề xuất xếp hạng Mua cho cổ phiếu.
Quyết định của Jefferies được đưa ra sau khi thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) của Indian Oil Corp không đạt kỳ vọng của công ty. Sự thiếu hụt này là do hiệu suất lọc dầu yếu hơn, bị ảnh hưởng do tổn thất hàng tồn kho và một chút thiếu sót trong tiếp thị. Tuy nhiên, nhà phân tích lưu ý rằng tỷ suất lợi nhuận tiếp thị, mặc dù vừa phải, vẫn cao hơn đáng kể so với mức bình thường. Mặt khác, công ty tiếp tục chịu lỗ về khí dầu mỏ hóa lỏng (LPG), với việc cứu trợ của chính phủ vẫn chưa chắc chắn.
Do những yếu tố này, Jefferies đã giảm dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho Indian Oil Corp cho các năm tài chính 2025 đến 2027. Các điều chỉnh phản ánh mức cắt giảm 52% cho năm tài chính 25, 42% cho năm tài chính 26 và 37% cho năm tài chính 27. Các sửa đổi dựa trên kỳ vọng về khả năng sinh lời lọc dầu giảm do nguồn sẵn có của dầu thô có lợi thế thấp hơn và phí bảo hiểm thấp hơn so với Tỷ suất lợi nhuận tổng lọc dầu Singapore (GRM).
Bất chấp dự báo thu nhập và mục tiêu giá giảm, Jefferies vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với Indian Oil Corp. Nhà phân tích của công ty biện minh cho xếp hạng bằng cách nhấn mạnh định giá của cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức thấp hơn một lần tỷ lệ giá trên sổ sách (P/B), với tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) dự kiến là 15%.
Trong một tin tức gần đây khác, Indian Oil Corp. đã chứng kiến một sự thay đổi tích cực trong triển vọng của mình khi Jefferies, một công ty ngân hàng đầu tư toàn cầu, nâng cấp cổ phiếu của công ty từ Giữ lên Mua. Việc nâng cấp phản ánh dự đoán của Jefferies về một lĩnh vực lọc dầu mạnh mẽ hơn vào năm 2025, với Indian Oil Corp. có vị trí tốt để hưởng lợi từ những cải thiện về lợi nhuận lọc dầu do tỷ lệ lọc dầu trên tiếp thị cao. Công ty cũng tăng mục tiêu giá cho công ty từ 165,00 INR lên 185,00 INR.
Quyết định của Jefferies được đưa ra sau khi giá cổ phiếu của Indian Oil Corp. giảm 20% đáng kể trong những tháng gần đây, làm cho hồ sơ rủi ro-phần thưởng trở nên hấp dẫn hơn. Công ty hiện đang giao dịch với mức chiết khấu cao hơn đáng kể so với chỉ số Nifty so với mức trung bình dài hạn của nó.
Mục tiêu giá sửa đổi dựa trên tỷ lệ giá trên sổ sách kỳ hạn (P/B) gấp 1,3 lần, dự kiến sẽ mang lại lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) toàn chu kỳ 15% cho công ty. Những diễn biến gần đây này cho thấy niềm tin mạnh mẽ vào triển vọng tài chính của Indian Oil Corp. và khả năng mang lại giá trị cho các cổ đông trong tương lai gần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.