Giá vàng hôm nay 17-8: Cửa hàng vàng nhỏ tiếp tục đưa vàng miếng SJC lên đỉnh mới
Vào thứ Hai, các nhà phân tích của HSBC đã nâng xếp hạng cổ phiếu SBI Cards and Payment Services (SBICARD:IN) từ Giữ lên Mua, nâng đáng kể mục tiêu giá tSBINR1.000 từ 560 INR. Việc nâng cấp đi kèm với một phân tích chi tiết từ HSBC, nói rằng sự sụt giảm chi phí tín dụng đối với Thẻ SBI có thể dẫn đến việc nâng cấp thu nhập đáng kể do sự nhạy cảm cao của công ty đối với các chi phí như vậy.
HSBC đã kết hợp chi phí tín dụng lần lượt là 9,4%, 7,4% và 6,4% cho các năm tài chính 2025, 2026 và 2027 vào dự báo của mình. Các nhà phân tích nhấn mạnh rằng việc giảm 100 điểm cơ bản trong chi phí tín dụng có thể dẫn đến lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) tăng 14%. Họ cũng lưu ý rằng ước tính lợi nhuận hoạt động đồng thuận thấp hơn 18-23% so với kỳ vọng của HSBC, trong khi EPS ước tính SBI thấp hơn khoảng 10-16%.
Các nhà phân tích tin rằng việc cải thiện chất lượng tài sản và giảm chi phí tín dụng tương ứng có thể đóng vai trò là yếu tố kích hoạt cho việc nâng cấp thu nhập. SBI Cards đang giao dịch ở mức 18 lần EPS ước tính cho năm tài chính 27, gấp 4 lần giá trị sổ sách ước tính trên mỗi cổ phiếu (BVPS) của năm tài chính 27 và với tỷ lệ giá/thu nhập trên tăng trưởng (PEG) là 0,5 lần cho năm tài chính 27. Những cải thiện dự báo về thu nhập và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) dự kiến sẽ đáng kể và cũng có thể dẫn đến bội số mục tiêu cao hơn.
HSBC đã áp dụng tỷ lệ giá trên sổ sách (PB) mục tiêu cao hơn khoảng 5,8 lần, tăng từ 3,2 lần trước đó, biện minh cho mục tiêu giá mới là 1.000 INR. Mục tiêu này ngụ ý định giá gấp 4,6 lần BV ước tính năm tài chính 27 và gấp 21 lần EPS ước tính năm tài chính 27. Cùng với việc nâng xếp hạng lên Mua, HSBC cũng điều chỉnh ước tính tăng trưởng chi phí của họ xuống, dẫn đến EPS ước tính cho năm tài chính 26 và năm tài chính 27 tăng 3-4%.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.