Rủi ro chính phủ sụp đổ: Chứng khoán Pháp giảm mạnh, thị trường châu Âu chao đảo
Vào thứ Ba, H.C. Wainwright duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Akebia Therapeutics (NASDAQ:AKBA) với mục tiêu giá ổn định là 7,50 đô la, cao hơn đáng kể so với giá giao dịch hiện tại là 1,88 đô la. Định giá cổ phiếu Akebia của công ty dựa trên mô hình giá trị hiện tại ròng (rNPV) được điều chỉnh theo rủi ro.
Mục tiêu giá bao gồm một số thành phần chính liên quan đến sản phẩm và triển vọng thị trường của công ty. Theo dữ liệu của InvestingPro , mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 4,00 đô la đến 7,50 đô la, phản ánh tiềm năng tăng giá mạnh mẽ mặc dù vốn hóa thị trường hiện tại của công ty là 411,27 triệu đô la.
Yếu tố đầu tiên đóng góp 4,17 USD/cổ phiếu vào mục tiêu giá là doanh thu ròng dự kiến tại Hoa Kỳ của Vafseo, dự kiến sẽ ra mắt vào tháng 1 năm 2025. Các dự báo bao gồm 100% xác suất thành công (PoS) và dự báo doanh thu cao nhất đạt khoảng 1,049 tỷ đô la vào năm 2031.
Ngoài ra, 2,69 đô la mỗi cổ phiếu được cho là doanh thu tiền bản quyền dự kiến từ Vafseo tại thị trường Liên minh Châu Âu, với tiền bản quyền cao nhất ước tính là 343 triệu đô la vào năm 2033. Những dự báo này đặc biệt quan trọng với doanh thu hàng năm hiện tại của công ty là 169,88 triệu đô la và động lực gần đây, với InvestingPro cho thấy lợi nhuận giá 48,41% trong sáu tháng qua.
Hơn nữa, phân tích bao gồm 0,53 đô la mỗi cổ phiếu từ doanh thu ròng của Auryxia để điều trị tăng photphat máu. Tuy nhiên, Trung tâm Dịch vụ Medicare & Medicaid (CMS) đã từ chối chi trả cho chỉ định thiếu máu do thiếu sắt (IDA) và doanh số bán hàng dự kiến sẽ giảm sau khi sản phẩm trở nên phổ biến rộng rãi vào ngày 20 tháng 3 năm 2025. Cuối cùng, mô hình này gán giá trị không đáng kể cho tiền bản quyền từ việc bán Vafseo tại Nhật Bản do các điều khoản của thỏa thuận mua lại lãi suất bản quyền được ký vào tháng 2 năm 2021.
HC Wainwright cũng vạch ra một số rủi ro có thể ảnh hưởng đến luận điểm đầu tư và giá mục tiêu cho Akebia Therapeutics. Những rủi ro này bao gồm khả năng cơ hội thương mại nhỏ hơn cho Vafseo do các yếu tố như quy mô thị trường, cạnh tranh hoặc giá cả. Các mối quan tâm khác là khả năng các yêu cầu quy định bổ sung gây ra sự chậm trễ đáng kể, những thách thức liên quan đến sở hữu trí tuệ và khả năng huy động đủ vốn của công ty với các điều khoản hợp lý.
Trong một tin tức gần đây khác, Akebia Therapeutics đã bắt đầu vận chuyển phương pháp điều trị thiếu máu của mình, Vafseo, cho bệnh nhân trưởng thành mắc bệnh thận mãn tính (CKD) đang lọc máu ở Hoa Kỳ Akebia cũng đã công bố kế hoạch thử nghiệm giai đoạn 3 vào giữa năm 2025 để sử dụng vadadustat ở bệnh nhân CKD giai đoạn cuối không lọc máu, theo phản hồi từ Cục Quản lý Thực phẩm và Dược phẩm Hoa Kỳ.
Trong các bản cập nhật tài chính, Akebia báo cáo tổng doanh thu giảm xuống còn 37,4 triệu đô la từ 42 triệu đô la trong cùng quý năm trước. Công ty đã ghi nhận khoản lỗ ròng 20 triệu đô la trong quý, chủ yếu là do tăng chi tiêu cho các hoạt động trước khi ra mắt của Vafseo và giảm doanh thu từ sản phẩm hiện có, AURYXIA.
Bất chấp những thách thức tài chính này, Akebia lạc quan về tiềm năng của Vafseo, đặc biệt là trong phân khúc bệnh nhân CKD lọc máu và không lọc máu. Công ty đã đảm bảo các thỏa thuận hoàn trả và đang tích cực tham gia với cộng đồng y tế để thúc đẩy các lợi ích của Vafseo.
Cuối cùng, Akebia đang có kế hoạch sớm bắt đầu đăng ký thử nghiệm VOICE cho Vafseo và tập trung vào việc mở rộng các hợp đồng cung cấp trung tâm lọc máu từ 60% lên 100% vào ngày ra mắt Vafseo.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.