Vào thứ Tư, Guggenheim duy trì xếp hạng Trung lập đối với CrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD), sau kết quả tài chính của công ty trong quý III của năm tài chính 2025.
Báo cáo thu nhập của CrowdStrike cho thấy hiệu suất vượt qua ước tính đồng thuận cho quý III và đưa ra hướng dẫn cho doanh thu quý IV cao hơn một chút so với kỳ vọng. Tuy nhiên, thu nhập hoạt động và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty được báo cáo là thấp hơn một chút so với những gì các nhà phân tích dự đoán.
Báo cáo từ Guggenheim nhấn mạnh rằng doanh thu định kỳ hàng năm mới (ARR) của CrowdStrike đã giảm 27%, đáng kể hơn mức giảm 15% được dự đoán trong kịch bản Hợp lý của Guggenheim. Bất chấp sự sụt giảm của ARR này, tổng tỷ lệ duy trì dựa trên đô la của công ty vẫn ổn định ở mức lịch sử là 97,5%, chống lại các giả định về sự sụt giảm tạm thời sau sự cố hệ thống vào ngày 19 tháng 7.
Các nhà phân tích của Guggenheim kỳ vọng rằng CrowdStrike sẽ đáp ứng hướng dẫn quý IV mà không gặp khó khăn, mặc dù họ lưu ý rằng ARR có thể gây ra một số rủi ro. Họ cũng chỉ ra rằng cả doanh thu và ARR đều có thể gây rủi ro cho năm tài chính 2026.
Công ty thừa nhận khả năng nhầm lẫn liên quan đến sự khác biệt giữa ARR và doanh thu, đặc biệt nếu CrowdStrike thanh toán bằng tiền mặt cho khách hàng do các vụ kiện pháp lý liên quan đến sự cố ngừng hoạt động vào tháng Bảy. Các khoản thanh toán như vậy dự kiến sẽ được khấu trừ vào doanh thu.
Bình luận của các nhà phân tích cũng đề cập rằng cổ phiếu của CrowdStrike đóng cửa trên mức giá trước khi ngừng hoạt động vào ngày 19 tháng 7, mặc dù nó đã giảm nhẹ trong giao dịch sau giờ làm việc. Guggenheim ca ngợi khả năng thực hiện và tính minh bạch của CrowdStrike, đặc biệt là việc sử dụng Falcon Flex trong Chương trình Cam kết Khách hàng của mình. Tuy nhiên, công ty cảnh báo rằng rủi ro vẫn còn, đặc biệt là khi định giá của công ty gấp 21 lần giá trị doanh nghiệp so với doanh thu định kỳ (EV/Rec Rev).
Tóm lại, lập trường của Guggenheim đối với CrowdStrike vẫn không thay đổi, với trọng tâm là tỷ lệ giữ chân tổng vững chắc của công ty và các chiến lược tương tác với khách hàng thành công, đồng thời các rủi ro đồng CrowdStrike Holdings phía trước.
Trong một tin tức gần đây khác, CrowdStrike Holdings đã và đang có những bước tiến đáng chú ý trên thị trường an ninh mạng. Kết quả quý III của công ty vượt quá mong đợi, với doanh thu tăng 29% so với năm trước, vượt mốc 1 tỷ USD. Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) cũng tăng đáng kể, đạt 4,02 tỷ USD, đánh dấu mức tăng trưởng 27% so với năm trước.
Các công ty phân tích bao gồm Evercore ISI, Cantor Fitzgerald, BMO Capital Markets, DA Davidson và Mizuho Securities đã duy trì xếp hạng tích cực về CrowdStrike, với mục tiêu giá dao động từ 370 đến 410 USD.
Mặc dù phải đối mặt với những thách thức như gián đoạn dịch vụ vào tháng 7 và lo ngại về sự rời bỏ của khách hàng, việc áp dụng nền tảng rộng lớn hơn của CrowdStrike, được thúc đẩy bởi dịch vụ Falcon Flex, dự kiến sẽ góp phần vào thành công bền vững của công ty. Ban lãnh đạo của công ty đặt mục tiêu đẩy nhanh ARR mới ròng trong nửa cuối năm tài chính 2026 và đã đặt mục tiêu đạt 10 tỷ đô la ARR vào năm tài chính 2031.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất tài chính và vị thế thị trường của CrowdStrike được làm sáng tỏ thêm bởi dữ liệu gần đây từ InvestingPro. Tăng trưởng doanh thu của công ty vẫn mạnh mẽ, với mức tăng 33,07% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2025, phù hợp với khả năng thực hiện mạnh mẽ được ghi nhận trong phân tích của Guggenheim. Sự tăng trưởng này được bổ sung bởi tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh là 75,37%, nhấn mạnh khả năng duy trì lợi nhuận của CrowdStrike trong khi mở rộng thị phần.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng CrowdStrike đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao, điều này chứng thực sự thận trọng của Guggenheim về định giá của công ty. Tỷ lệ giá trên thu nhập ở mức 515,09, phản ánh sự lạc quan của nhà đầu tư về triển vọng tăng trưởng trong tương lai. Ngoài ra, CrowdStrike đã chứng minh lợi nhuận mạnh mẽ trong năm ngoái, với tổng lợi nhuận giá 73,42%, cho thấy niềm tin đáng kể của thị trường vào quỹ đạo của công ty bất chấp những thách thức được đề cập trong bài viết.
Đối với các nhà đầu tư muốn hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của CrowdStrike, InvestingPro cung cấp 16 mẹo bổ sung, cung cấp cái nhìn toàn diện về thế mạnh và rủi ro tiềm ẩn của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.