Guggenheim duy trì xếp hạng mua cổ phiếu Warner Bros. Discovery

Vào thứ Hai, các nhà phân tích của Guggenheim tái khẳng định xếp hạng Mua của họ đối với cổ phiếu Warner Brothers Discovery (NASDAQ: WBD) với mục tiêu giá ổn định là 14,00 đô la, khi cổ phiếu giao dịch gần 9,70 đô la. Theo dữ liệu của InvestingPro , các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 8,19 đô la đến 22,00 đô la, với sự đồng thuận chung vẫn tăng vừa phải.

Các nhà phân tích của công ty đã điều chỉnh mô hình của họ cho công ty để tính đến các xu hướng quảng cáo nhẹ nhàng hơn, đặc biệt là trong phân khúc mạng và trực tiếp đến người tiêu dùng (DTC). Bản sửa đổi phản ánh xếp hạng thấp hơn dự kiến cho các chương trình phát sóng NBA và NHL và lượng người xem sau bầu cử tại CNN.

Ước tính tăng trưởng thuê bao DTC của Warner Brothers Discovery cũng đã được hiệu chỉnh lại, có tính đến việc ra mắt thị trường nhỏ hơn ở khu vực Châu Á - Thái Bình Dương và sự ra đời của Max with Ads trên Spectrum TV của Charter vào giữa tháng 12. Dự báo mới dự đoán 4,5 triệu thuê bao ròng bổ sung, với 1,9 triệu trong nước và 2,6 triệu quốc tế, giảm so với 5,5 triệu bổ sung ròng dự kiến trước đó.

Bất chấp những điều chỉnh về tăng trưởng người đăng ký và xu hướng quảng cáo, Guggenheim đã tăng triển vọng lợi nhuận phân khúc Studio quý IV để phù hợp với hướng dẫn quản lý. Do đó, ước tính của công ty cho tổng EBITDA của công ty trong quý hiện cao hơn một chút ở mức 2,66 tỷ đô la, tăng từ 2,5 tỷ đô la trước đó.

Đối với bối cảnh, InvestingPro cho thấy EBITDA mười hai tháng qua của công ty là 7,15 tỷ đô la, với lợi suất dòng tiền tự do đáng chú ý cho thấy khả năng tạo ra tiền mặt mạnh mẽ. Dự báo EBITDA năm 2025 vẫn tương đối không thay đổi ở mức 9,06 tỷ đô la và dự báo Dòng tiền tự do năm 2025 được đặt ở mức 4,0 tỷ đô la, ngụ ý chuyển đổi dòng tiền tự do 45%, nằm trong phạm vi mục tiêu của ban lãnh đạo công ty là 33% -50%.

Các nhà phân tích lưu ý rằng các giả định mô hình gần đây của họ không bao gồm bất kỳ đóng góp đáng kể nào từ Venu, đã ngừng hoạt động vào ngày 10 tháng 1 và họ tin rằng bất kỳ chi phí liên quan nào là không quan trọng. Với những cân nhắc này, Guggenheim tiếp tục ủng hộ xếp hạng Mua và mục tiêu giá 14 đô la cho cổ phiếu Warner Brothers Discovery. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang bị định giá thấp, với thông tin chi tiết bổ sung có sẵn trong Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện, bao gồm công ty nổi bật trong ngành giải trí này cùng với 1.400+ cổ phiếu hàng đầu khác của Hoa Kỳ.

Trong một tin tức gần đây khác, Warner Bros. Discovery đã chứng kiến một loạt những phát triển đáng chú ý. Công ty đã công bố mức tăng 1 đô la hàng tháng cho dịch vụ phát trực tuyến discovery + của mình ở Hoa Kỳ, với mức giá mới có hiệu lực ngay lập tức đối với những người đăng ký mới. Gã khổng lồ truyền thông cũng tiết lộ việc Li Haslett Chen từ chức khỏi hội đồng quản trị, có hiệu lực từ ngày 31 tháng 1 năm 2025, không có kế hoạch ngay lập tức cho người kế nhiệm được công bố.

Warner Bros. Discovery cũng đã trải qua một cuộc tái cấu trúc đáng kể, chia các hoạt động của mình thành hai bộ phận mới: Global Linear Networks và Streaming & Studios. Động thái này, được hỗ trợ bởi BofA Securities, Goldman Sachs và Wolfe Research, được thiết kế để tăng cường tính linh hoạt chiến lược và có khả năng mở ra giá trị cổ đông bổ sung. Việc tái cơ cấu dự kiến sẽ được triển khai đầy đủ vào giữa năm 2025.

Benchmark duy trì cổ phiếu của công ty Goldman Sachs, trong khi Bernstein SocGen Group và Goldman Sachs vẫn duy trì xếp hạng trung lập. Công ty cũng đã tung ra hai giải pháp quảng cáo mới, Shop with Max và Moments, được cung cấp bởi Goldman Sachschnology. Các giải pháp này nhằm mục đích nâng cao trải nghiệm phát trực tuyến bằng cách tích hợp nội dung có thể mua được.

Cuối cùng, Goldman Sachs tái khẳng định lập trường Trung lập của mình đối với Warner Brothers Discovery, duy trì mục tiêu giá của cổ phiếu ở mức 9,50 đô la. Việc tái cấu trúc công ty thành hai bộ phận hoạt động riêng biệt dự kiến sẽ cung cấp cho mỗi bộ phận các lựa chọn chiến lược và hoạt động linh hoạt hơn.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.