Guggenheim duy trì xếp hạng mua cổ phiếu Regeneron, mục tiêu $810

Vào thứ Sáu, Guggenheim đã tái khẳng định xếp hạng Mua đối với Regeneron Pharmaceuticals (NASDAQ:REGN), một công ty hàng đầu trong ngành công nghiệp sinh học với giá trị vốn hóa thị trường 52,65 tỷ đô la, với mức giá mục tiêu ổn định là 810,00 đô la. Xếp hạng này được đưa ra sau khi công bố kết quả thử nghiệm lâm sàng hỗn hợp cho chương trình itepekimab nhằm điều trị Bệnh Phổi Tắc Nghẽn Mãn Tính (COPD) ở những người từng hút thuốc. Theo dữ liệu từ InvestingPro, công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với điểm tổng thể "TUYỆT VỜI", được hỗ trợ bởi dòng tiền vững chắc và các chỉ số bảng cân đối kế toán mạnh mẽ. Chương trình, một sự hợp tác giữa Regeneron và Sanofi (EPA:SAN), đã thấy một trong hai nghiên cứu chính của nó, AERIFY-1, đạt được mục tiêu chính với mức giảm 21-27% các đợt bùng phát. Tuy nhiên, nghiên cứu thứ hai, AERIFY-2, không đạt được mục tiêu chính, chỉ cho thấy mức giảm 2-12%.

Kết quả hỗn hợp này cho thấy Regeneron có thể cần tiến hành một nghiên cứu bổ sung, có khả năng trì hoãn bất kỳ hồ sơ xin phê duyệt nào hơn ba năm. Sự chậm trễ này là đáng kể vì thành công với itepekimab có thể đã mở rộng thị trường bệnh nhân COPD cho Regeneron và Sanofi, vượt ra ngoài nhóm đối tượng mục tiêu hiện tại cho liệu pháp Dupixent của họ.

Các nhà phân tích tại Guggenheim đã dự đoán kết quả AERIFY-1 sẽ phù hợp hoặc kém hơn một chút so với kỳ vọng của thị trường, nhưng việc AERIFY-2 không đạt được mục tiêu chính là điều không lường trước được. Sự thiếu sót này có thể ngăn cản nhượng quyền COPD, bao gồm Dupixent và sự bổ sung tiềm năng của itepekimab, đạt được doanh số đỉnh ước tính từ 5-8 tỷ đô la. Không có itepekimab, dự kiến sẽ đóng góp khoảng 3 tỷ đô la, việc đạt được các con số doanh số đỉnh này có thể không khả thi.

Để đáp lại kết quả thử nghiệm, cổ phiếu của Regeneron dự kiến sẽ giảm khoảng 5-8% hôm nay. Cổ phiếu đã chứng kiến mức giảm trước thị trường khoảng 13%, mặc dù dự kiến sẽ có sự phục hồi. Dựa trên phân tích của InvestingPro, cổ phiếu có vẻ được định giá thấp ở mức hiện tại, giao dịch ở tỷ lệ P/E hấp dẫn là 11,96 và gần mức thấp nhất trong 52 tuần. Mặc dù việc thiếu các yếu tố xúc tác đường ống đáng kể trong ngắn hạn có thể tiếp tục gây áp lực lên cổ phiếu của Regeneron, công ty vẫn duy trì nền tảng cơ bản mạnh mẽ với tăng trưởng doanh thu lành mạnh 7,52% và dự trữ tiền mặt đáng kể vượt quá các nghĩa vụ nợ của mình.

Thông tin chi tiết hơn từ các thử nghiệm AERIFY sẽ được trình bày tại một cuộc họp y tế sắp tới. Ngoài COPD, itepekimab đang được nghiên cứu cho các tình trạng khác, bao gồm viêm mũi xoang mãn tính có và không có polyp mũi, và giãn phế quản không phải xơ nang. Các nhà đầu tư tìm kiếm hiểu biết sâu hơn về sức khỏe tài chính, các chỉ số định giá và triển vọng tăng trưởng của Regeneron có thể truy cập phân tích toàn diện thông qua InvestingPro, cung cấp quyền truy cập độc quyền vào các báo cáo nghiên cứu chi tiết, các chỉ số tài chính thời gian thực và phân tích chuyên gia bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu Hoa Kỳ.

Trong các tin tức gần đây khác, Regeneron Pharmaceuticals đã là chủ đề của một số báo cáo phân tích tập trung vào thuốc đang nghiên cứu, itepekimab, để điều trị bệnh phổi tắc nghẽn mãn tính (COPD). Công ty gần đây đã công bố kết quả hỗn hợp từ các thử nghiệm Giai đoạn 3, AERIFY-1 và AERIFY-2, thu hút sự chú ý từ nhiều công ty đầu tư. BMO Capital Markets duy trì xếp hạng Vượt Trội với mức giá mục tiêu 800 đô la, lưu ý sự giảm đáng kể về mặt thống kê các đợt bùng phát được quan sát trong nghiên cứu AERIFY-1, mặc dù thiếu kết quả đáng kể trong AERIFY-2. Oppenheimer cũng giữ xếp hạng Vượt Trội và mục tiêu 900 đô la, bày tỏ sự hoài nghi về việc FDA chấp nhận sự khác biệt trong thử nghiệm mà không có bằng chứng thêm. Morgan Stanley, với xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và mục tiêu 958 đô la, nhấn mạnh nhu cầu về các thử nghiệm bổ sung do kết quả hỗn hợp, trong khi RBC Capital Markets tái khẳng định xếp hạng Vượt Trội và mục tiêu 943 đô la, bày tỏ sự lạc quan về tác động thị trường tiềm năng của thuốc. Trong khi đó, Baird duy trì xếp hạng Trung lập với mục tiêu 587 đô la, trích dẫn lo ngại về sự không nhất quán của kết quả thử nghiệm. Những phát triển này diễn ra khi Regeneron tiếp tục thảo luận với các cơ quan quản lý về tương lai của itepekimab.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.