Thanh khoản bùng nổ, cổ phiếu chứng khoán vẫn còn dư địa?
Tuy nhiên, Guggenheim lưu ý những thách thức tiềm ẩn phía trước đối với Salesforce, bao gồm việc tích hợp Informatica vào hoạt động của mình. Những khó khăn trong quá khứ với việc tích hợp các thương vụ mua lại làm dấy lên lo ngại về sự thành công của vụ sáp nhập này. Hơn nữa, có nguy cơ Informatica có thể mất vị trí trung lập trên thị trường, và thương vụ này có thể dẫn đến việc khách hàng rời bỏ nhiều hơn. Mặc dù có những rủi ro này, Guggenheim tin rằng giá mua lại đã thỏa thuận có thể đã tính đến những yếu tố này. Công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT" ở mức 2,68 trên InvestingPro, cho thấy nền tảng vững chắc khi tiến tới sáp nhập. Công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT" ở mức 2,68 trên InvestingPro, cho thấy nền tảng vững chắc khi tiến tới sáp nhập.
Informatica, một công ty dẫn đầu trong lĩnh vực quản lý dữ liệu, đang chuẩn bị nâng cao khả năng của Salesforce trên nhiều phân khúc khác nhau. Với công nghệ của Informatica, Salesforce nhằm cải thiện tích hợp dữ liệu, trí tuệ kinh doanh và hệ thống hồ sơ của mình thông qua giải pháp Quản lý Dữ liệu Chính (MDM) của Informatica. Thương vụ mua lại cũng được kỳ vọng sẽ tăng cường khả năng tích hợp của Salesforce trên các dịch vụ đám mây và đẩy nhanh việc giới thiệu Agentforce, sáng kiến mới của họ ra thị trường. Đáng chú ý, Informatica có tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 80,54% và duy trì Điểm Piotroski hoàn hảo là 9, theo phân tích của InvestingPro, cho thấy nền tảng tài chính mạnh mẽ.
Mặc dù có sự phù hợp về chiến lược, dự báo tăng trưởng của Informatica đã giảm, với hướng dẫn về doanh thu và Doanh thu Định kỳ Hàng năm (ARR) tăng trưởng 3% so với cùng kỳ năm trước trong Năm Lịch 2025, thấp hơn so với dự đoán 7% từ một năm trước. Dự báo tăng trưởng của Salesforce cũng đã giảm bớt, với hướng dẫn doanh thu 7-8% cho Năm Tài chính 2026 so với dự đoán 11% từ năm trước. Cả hai công ty đều dự kiến tỷ suất Dòng tiền Tự do (FCF) khoảng 33% cho năm hiện tại. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy Informatica duy trì thanh khoản mạnh với tỷ lệ hiện tại là 1,92 và hoạt động với mức nợ vừa phải. Để có cái nhìn sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của Informatica, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, chỉ có sẵn cho người đăng ký InvestingPro.
Tuy nhiên, Guggenheim lưu ý những thách thức tiềm ẩn phía trước đối với Salesforce, bao gồm việc tích hợp Informatica vào hoạt động của mình. Những khó khăn trong quá khứ với việc tích hợp các thương vụ mua lại làm dấy lên lo ngại về sự thành công của vụ sáp nhập này. Hơn nữa, có nguy cơ Informatica có thể mất vị trí trung lập trên thị trường, và thương vụ này có thể dẫn đến việc khách hàng rời bỏ nhiều hơn. Mặc dù có những rủi ro này, Guggenheim tin rằng giá mua lại đã thỏa thuận có thể đã tính đến những yếu tố này.
Trong các tin tức gần đây khác, Salesforce đã công bố việc mua lại Informatica với giá khoảng 8 tỷ USD, đánh dấu một bước đi quan trọng để tăng cường khả năng quản lý dữ liệu và trí tuệ nhân tạo. Thương vụ mua lại, dự kiến sẽ hoàn tất vào đầu năm 2026, sẽ thấy các cổ đông của Informatica nhận được khoảng 25 USD mỗi cổ phiếu. Raymond James và Wedbush Securities đều duy trì đánh giá tích cực đối với Salesforce, nhấn mạnh lợi ích chiến lược của thương vụ mua lại. Thương vụ này dự kiến sẽ nâng cao biên lợi nhuận hoạt động không theo GAAP, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu và dòng tiền tự do của Salesforce vào năm thứ hai sau khi hoàn tất. Việc tích hợp Informatica được dự đoán sẽ mang lại hiệu quả chi phí đáng kể và mở rộng chiến lược AI của Salesforce, theo Wedbush.
Trong khi đó, Informatica đã tích cực nâng cao nền tảng quản lý dữ liệu dựa trên AI của mình, tiết lộ các chiến lược và quan hệ đối tác mới tại hội nghị Informatica World. Công ty đã giới thiệu AI Agent Engineering và CLAIRE Agents, nhằm thúc đẩy khả năng quản lý dữ liệu tự động. Informatica cũng công bố những cải tiến trong hợp tác với Microsoft, bao gồm Ứng dụng Gốc Chất lượng Dữ liệu cho Microsoft Fabric và Tiện ích mở rộng Quản lý Dữ liệu Chính. Những phát triển này được thiết kế để hợp lý hóa hoạt động dữ liệu và cải thiện chất lượng dữ liệu cho các ứng dụng phân tích và AI.
RBC Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng về Informatica, nâng mục tiêu giá lên 22 USD trong khi duy trì xếp hạng Hoạt động Theo Ngành. Điều này diễn ra trong bối cảnh thị trường đồn đoán về thương vụ mua lại của Salesforce, điều chưa được chính thức xác nhận bởi cả hai công ty. Các thông báo và quan hệ đối tác gần đây của Informatica với các công ty công nghệ lớn như Microsoft và Salesforce nhấn mạnh cam kết của họ trong việc thúc đẩy các giải pháp AI và quản lý dữ liệu cho cơ sở khách hàng rộng lớn của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.