Giá vàng hôm nay 27-7: Xuất hiện dự báo bất ngờ
Investing.com — Vào ngày thứ Tư, Guggenheim đã tái khẳng định khuyến nghị Bán đối với cổ phiếu Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW), duy trì mức giá mục tiêu 130,00 USD. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức khoảng 194,48 USD, với các mục tiêu của nhà phân tích dao động từ 123 đến 235 USD, phản ánh tâm lý thị trường trái chiều về công ty hàng đầu trong ngành phần mềm này. Phân tích của công ty đã chỉ ra xu hướng nhất quán trong hiệu suất của công ty, ghi nhận sự sụt giảm Doanh thu Định kỳ Hàng năm Mới (ARR) so với cùng kỳ năm trước trong bảy quý liên tiếp. Sự sụt giảm liên tục này diễn ra bất chấp việc so sánh với các giai đoạn trước đó yếu hơn. Tuy nhiên, dữ liệu InvestingPro cho thấy công ty vẫn duy trì nền tảng cơ bản mạnh mẽ với tăng trưởng doanh thu 13,86% trong 12 tháng qua và Điểm Sức khỏe Tài chính tổng thể là "TUYỆT VỜI."
Kết quả của Palo Alto Networks cho quý tài chính thứ ba năm 2025 (F3Q25) khá trầm lắng, điều này cũng ảnh hưởng đến hướng dẫn trái chiều cho quý tài chính thứ tư (F4Q25). Hướng dẫn này có thể bao gồm đóng góp từ thương vụ mua lại Protect AI dự kiến, dự kiến sẽ hoàn tất vào quý tài chính đầu tiên (F1Q). Mặc dù giá cổ phiếu giảm 4% sau giờ giao dịch sau kết quả này, Guggenheim nhận thấy rằng cổ phiếu thường phục hồi nhanh chóng sau những đợt giảm như vậy.
Công ty nghiên cứu đã nhấn mạnh rằng Palo Alto Networks đã đóng gói các sản phẩm lại với nhau với mức chiết khấu đáng kể trong nhiều năm, một thông lệ cũng phổ biến trong số các đối thủ cạnh tranh như CrowdStrike (CRWD) và Cisco Systems (CSCO). Sự nhấn mạnh gần đây của công ty về trí tuệ nhân tạo như một động lực tăng trưởng chính đã được ghi nhận là một trọng tâm chiến lược mới trong cuộc gọi hội nghị.
Guggenheim bày tỏ sự hoài nghi về định giá của công ty, hiện đang ở mức 17 lần hệ số giá trị doanh nghiệp trên doanh thu định kỳ trong 12 tháng tới (EV/NTM). Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá quá cao, giao dịch ở mức P/E là 100,76 và hệ số EV/EBITDA là 89,08. Khám phá thêm những hiểu biết giá trị về PANW và hơn 1.400 cổ phiếu khác với Báo cáo Nghiên cứu toàn diện của InvestingPro. Công ty đã nêu lên những lo ngại về tăng trưởng doanh thu đang chậm lại và khả năng tiếp tục xu hướng này sang năm tới do sự sụt giảm ARR Mới trong năm nay. Mặc dù công nhận đội ngũ quản lý mạnh mẽ của Palo Alto Networks và biên lợi nhuận dòng tiền tự do tốt nhất trong ngành, quan điểm của Guggenheim vẫn là Bán với mức giá mục tiêu 130 USD.
Trong các tin tức gần đây khác, Palo Alto Networks đã báo cáo thu nhập quý ba của mình, cho thấy kết quả vượt nhẹ so với dự báo của Phố Wall. Công ty đã công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu không theo GAAP là 0,80 USD, vượt ước tính đồng thuận là 0,77 USD, và báo cáo doanh thu 2,29 tỷ USD, chỉ cao hơn một chút so với mức dự kiến 2,28 tỷ USD, đánh dấu mức tăng 15% so với cùng kỳ năm trước. Mặc dù có những kết quả tích cực này, cổ phiếu đã trải qua sự sụt giảm trong giao dịch sau giờ thị trường. Các nhà phân tích tại JMP Securities duy trì xếp hạng Vượt trội Thị trường với mức giá mục tiêu 212,00 USD, trong khi Goldman Sachs nâng mức giá mục tiêu từ 215,00 USD lên 231,00 USD, phản ánh sự lạc quan về vị thế chiến lược của công ty.
Palo Alto Networks tiếp tục tập trung vào các sản phẩm bảo mật thế hệ tiếp theo, với doanh thu định kỳ hàng năm đạt 5,09 tỷ USD, đại diện cho mức tăng trưởng đáng kể 34% so với năm trước. Công ty cũng đang đầu tư vào bảo mật trí tuệ nhân tạo (AI), như được chứng minh bởi thương vụ mua lại Protect AI gần đây, dự kiến sẽ hoàn tất trong quý đầu tiên của năm 2026. Thương vụ mua lại này phù hợp với chiến lược của Palo Alto Networks nhằm tận dụng thị trường bảo mật AI đang nổi lên. Ngoài ra, JPMorgan đã điều chỉnh mức giá mục tiêu cho công ty lên 221,00 USD, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, mặc dù có những lo ngại về tăng trưởng yếu hơn dự kiến trong doanh thu định kỳ hàng năm mới ròng và các nghĩa vụ thực hiện còn lại.
Nỗ lực chiến lược của Palo Alto Networks bao gồm tập trung vào các giải pháp dựa trên phần mềm và bảo mật đám mây, với quá trình chuyển đổi sang sản xuất theo hợp đồng ở Texas đang diễn ra. Công ty đã tái khẳng định hướng dẫn cả năm và nâng mức thấp hơn của dự báo cho doanh thu, biên lợi nhuận hoạt động và dòng tiền tự do. Các nhà phân tích tại Goldman Sachs xem Palo Alto Networks là một trong những công ty chủ chốt có vị thế dẫn đầu các cuộc thảo luận về bảo mật doanh nghiệp và củng cố chi tiêu trong trung hạn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.